© Reuters. Händler arbeiten auf dem Parkett an der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, USA, 23. Februar 2024. REUTERS/Brendan McDermid
Von Nell Mackenzie
LONDON (Reuters) – Globale Hedgefonds verkauften in der Woche bis zum 23. Februar Technologieaktien mit dem höchsten Tempo seit fast acht Monaten, sagte Goldman Sachs und häuften Wetten gegen den Sektor an, gerade als die jüngsten Gewinne von Nvidia (NASDAQ:) einen Anstieg befeuerten Anstieg der Technologieaktien.
Laut der am Freitag veröffentlichten und von Reuters am Montag veröffentlichten Mitteilung von Goldman Sachs gehörten die Verkäufe von Technologieaktien durch Hedgefonds zu den höchsten in den letzten fünf Jahren.
Aktienindizes, darunter der technologielastige Nasdaq, sind aufgrund des Optimismus in Bezug auf künstliche Intelligenz auf Rekordhöhen gestiegen. Der Chiphersteller Nvidia steigerte am Donnerstag seinen Börsenwert um 277 Milliarden US-Dollar, der größte Tagesgewinn der Wall Street in der Geschichte, nachdem sein Quartalsbericht die Erwartungen übertraf.
Aber ein Anzeichen dafür, dass sich die Stimmung ändern könnte, ist die Tatsache, dass jetzt doppelt so viele Hedgefonds Short-Wetten darauf haben, dass die Kurse von Technologieaktien fallen werden, als Hedgefonds mit Long-Positionen, sagte Goldman Sachs.
Hedgefonds gingen Short-Wetten gegen Aktien von Technologieunternehmen aus der gesamten Branche ein. Sie haben Long-Positionen aufgegeben und Short-Positionen in Produktions- und Serviceausrüstung für die Halbleiterindustrie, technische Hardware, Speicher und IT-Dienstleistungen eingegangen, sagte die Bank.
Die Spekulanten hätten Short-Wetten auf Softwareunternehmen aufgebaut, hieß es weiter.
Allerdings zögerten die Händler weiterhin, ihre positiven Positionen im Technologiebereich vollständig aufzugeben, heißt es in einer separaten Mitteilung von Goldman Sachs. Das deutete auf ein Zweijahreshoch bei den Call-Optionen auf Nvidia hin.
Hierbei handelt es sich um Derivatwetten, bei denen der Händler nur dann eine Long-Position eingeht, wenn die Aktie eine bestimmte Preisschwelle überschreitet – eine Möglichkeit, eine positive Position in der Aktie auszudrücken, jedoch nur, wenn sie bis zu einem bestimmten Grad steigt.
In der ersten Mitteilung von Goldman Sachs heißt es, dass Spekulanten im Allgemeinen Short-Positionen bei US-Aktien eingingen und so den größten Nettoverkauf an den Aktienmärkten der Region seit fünf Wochen auslösten.
Anhaltende Preiserhöhungen bei Unternehmen des US-Dienstleistungssektors haben die Hartnäckigkeit der Inflation unterstrichen und die Erwartungen für Zinssenkungen im Jahr 2024 zurückgedrängt, was die Hoffnungen auf eine sanfte Landung zunichte gemacht hat.
Händler trennten sich von Technologie-, Gesundheits- und Industrieaktien und kauften stattdessen die größte Menge an Basiskonsumgüteraktien seit zehn Wochen. Hinzu kamen Unternehmen, die Produkte herstellen, die Menschen routinemäßig kaufen, sagte Goldman Sachs.
Dazu gehörten Aktien von Unternehmen aus den Bereichen Vertrieb, Einzelhandel, Getränke und Haushaltsprodukte, jedoch nicht von Tabak, hieß es weiter.
Weltweit haben Regulierungsbehörden die Kontrolle von E-Zigaretten verschärft, was für einige große Tabakunternehmen, die sie herstellen, möglicherweise Ärger bedeutet.
Die Weltgesundheitsorganisation (WHO) forderte im Dezember 2023 die Regierungen auf, E-Zigaretten ähnlich wie Tabak zu behandeln und alle Geschmacksrichtungen zu verbieten.