Immobilien-Investment-Trust Rithm Capitaldie Muttergesellschaft des Multichannel-Kreditgebers Newrezhat zugestimmt, ein einjähriges Darlehen zu vergeben, Stammaktien zu kaufen und der externe Manager seines Konkurrenten zu werden Großartige Ajax Corp.
Das in New York ansässige Unternehmen Rithm Capital hat sich im vergangenen Jahr durch Akquisitionen zu einem globalen Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf Immobilien entwickelt. In diesem Jahr hat das Unternehmen sein verteiltes Einzelhandelsgeschäft in einem schrumpfenden Hypothekenmarkt umstrukturiert, indem es Manager entlassen und die Vergütung bei NewRez, einem Top-10-Hypothekenkreditgeber und -dienstleister, gekürzt hat.
Michael Nierenberg, CEO, Vorsitzender und Präsident von Rithm Capital, sagte in einer Erklärung, dass die Transaktion des Unternehmens mit Great Ajax „einen weiteren Schritt vorwärts in unserer Entwicklung als globaler alternativer Vermögensverwalter“ darstellt.
„Wir glauben, dass Great Ajax gut positioniert sein wird, um eine auf Gewerbeimmobilien ausgerichtete Strategie umzusetzen und einen erheblichen Wert für die Aktionäre zu generieren“, sagte Nierenberg.
Laut der am Dienstag bekannt gegebenen Vereinbarung wird Great Ajax 70 Millionen US-Dollar im Rahmen eines einjährigen Darlehensvertrags mit einer der Tochtergesellschaften von Rithm leihen. Mit dem Erlös sollen die ausstehenden Wandelschuldverschreibungen von Great Ajax zurückgezahlt werden.
Die Unternehmen stellten fest, dass Great Ajax auf der Grundlage der im Rahmen der Darlehensfazilität in Anspruch genommenen Beträge auch Optionsscheine mit fünfjähriger Laufzeit an Rithm ausgeben wird, die gegen dessen Stammaktien ausgeübt werden können.
In der Zwischenzeit wird Rithm Stammaktien von Great Ajax im Wert von 14 Millionen US-Dollar erwerben, die im Rahmen einer Wertpapierkaufvereinbarung vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre ausgegeben werden sollen. Great Ajax hat Unterstützungs- und Tauschvereinbarungen mit bestimmten institutionellen Aktionären abgeschlossen, die mehr als 40 % der Stammaktien des Unternehmens vertreten.
Im Rahmen des Deals wird auch Rithm ersetzen Thetis Asset Management LLC als externer Manager von Great Ajax, was es Great Ajax ermöglichen wird, „seine strategische Ausrichtung zu ändern und von Investitionsmöglichkeiten im Gewerbeimmobilienbereich zu profitieren“, erklärten die Unternehmen.
Stadt ist der Finanzberater von Rithm Piper Sandler & Co. berät Great Ajax. In der Zwischenzeit, BTIG LLC ist der Finanzberater des Sonderausschusses des Vorstands von Great Ajax.