Trotz der Schwierigkeiten auf dem Hypothekenmarkt insgesamt sehen Kreditgeber ohne QM Wachstum und Chancen.
„Die Nachfrage nach Krediten außerhalb des QM ist sehr gut“ Acra-Kreditvergabe sagte CEO Keith Lind. „Wir sehen keine ähnliche Volumenentwicklung wie auf dem Agenturmarkt.“
Lind prognostiziert, dass Acras Nicht-QM-Hypothekenvergaben im Jahr 2023 auf etwa 2,6 Milliarden US-Dollar ansteigen werden, ein Anstieg gegenüber 2,1 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr.
Aber wie berücksichtigen Kreditgeber ohne QM die Nachfrage bei höheren Zinssätzen?
Erstens, so Lind, sei es wichtig zu beachten, dass derzeit fast 50 % der Nicht-QM-Produktion aus Investorenkrediten bestehe.
„Es gibt viele sehr starke Rückenwinde, da die Anleger verstehen, dass es in den USA einen Mangel an etwa drei bis fünf Millionen Häusern gibt. Sie investieren ihr Geld lieber auf dem Immobilienmarkt als auf dem Aktienmarkt“, sagte er. „Es gibt eine große Nachfrage, das ist also positiv.“
Ein weiterer Pluspunkt für die Nicht-QM-Kreditvergabe war die Volatilität im Bankensektor.
„Ich schätze, dass etwa ein Drittel unserer Wettbewerber ihr Geschäft aufgegeben haben oder den Markt verlassen haben, und das ist gut für Acra“, sagte Lind.
Darüber hinaus haben viele Banken ihre Kreditrahmen verschärft, und laut der vierteljährlichen Meinungsumfrage der Federal Reserve unter leitenden Kreditsachbearbeitern rechnen die Banken damit, diese Kreditvergabestandards für den Rest des Jahres weiter zu verschärfen. Laut der Umfrage gaben netto mehr als 20 % der Banken an, die Standards für Nicht-QM-Jumbo-Wohnbaukredite (21,6 %) und QM-Jumbo-Kredite (21,4 %) verschärft zu haben.
Diese Kreditverknappung stellt eine weitere Chance für private Kreditgeber dar, da Kredite, die normalerweise an Regionalbanken gegangen wären, an Kreditgeber wie Acra vergeben werden.
„Wir haben unseren Kreditgürtel auch etwas enger geschnallt, aber ich glaube nicht, dass wir ihn so stark geschnürt haben wie die Regionalbanken, und ich denke, sie mussten aus anderen Gründen enger schnallen“, sagte Lind. „Sie verfügen einfach nicht über die Bilanz, die sie früher für die Kreditvergabe im Nicht-QM-Bereich aufwenden mussten.“
Herausforderungen für Nicht-QM
Trotz dieser Chancen steht der Nicht-QM-Markt immer noch vor Herausforderungen – die größte Herausforderung ist der Gewinn.
„Angesichts der Zinssätze, des Verbriefungsmarktes und der Kreditspannen ist es schwierig, einen Kredit aufzunehmen und ihn mit Gewinn zu verkaufen“, sagte Lind.
Ob Sie profitabel bleiben oder die Gewinnschwelle erreichen, hängt von einigen Faktoren ab, darunter Kapital, einer gut verwalteten Bilanz, Liquidität und Kostenmanagement.
„Wenn Sie das alles getan haben, verdienen Sie wahrscheinlich nicht viel Geld – und wir auch nicht –, aber Sie können im Spiel bleiben“, sagte Lind. „Dies ist eine Zeit auf dem Markt, in der angesichts dessen, was passiert ist, eine Art Überlebensmodus herrscht, und diejenigen Urheber, die das überstehen, werden die Vorreiter in der Zukunft sein.“
Acras Erfolg
Aufgrund des gestiegenen Marktanteils konnte Acra genügend Kredite zur Deckung seiner Ausgaben aufnehmen. Der Kreditgeber finanzierte im Juli Kredite in Höhe von 242 Millionen US-Dollar, dem zweitgrößten Monat überhaupt.
„Die Sätze haben sich verdoppelt und wir produzieren genauso viel wie damals, als die Sätze 4,5 % betrugen“, sagte Lind. „Wir haben das Glück, über dieses Volumen zu verfügen, das es uns ermöglicht, auf diesem Breakeven-/profitablen Niveau zu sein.“
Lind führt den Erfolg von Acra auf seine Fähigkeit zurück, flexibel zu sein und entschlossen zu handeln.
„Als die Tarife im Januar 2022 anstiegen, waren wir einer der ersten in unserem Bereich, der die Ausgaben deutlich reduziert hat, und zwar im Hinblick auf den Personalabbau, die Marketingausgaben und die Ausgaben in allen Bereichen“, sagte er. „Wir haben unsere Liquidität erhöht und mehr Käufer für unsere Kredite gefunden. Das waren die zentralen Entscheidungen, die wir getroffen haben und die uns geholfen haben, diese schwierigen Zeiten zu meistern.“
So nutzen Sie die aktuelle Nachfrage
Was sollten Kreditsachbearbeiter tun, um die Chancen auf dem Nicht-QM-Markt zu nutzen?
Lind glaubt, dass LOs sich anstrengen sollten: Networking, Gespräche mit neuen Kunden und die Kontaktaufnahme mit Maklern.
„Man muss sich an diese großen Makleragenturen wenden, die noch nie Non-QM betrieben haben und sich dabei vielleicht nicht wohl gefühlt haben“, sagte er. „Man muss sie ausbilden und auf den neuesten Stand bringen, denn hier besteht für Kreditsachbearbeiter, die noch nie Non-QM gemacht haben, eine echte Chance, viel Geld zu verdienen und zu lernen, ihr Handwerk und ihr Fachwissen zu erweitern.“
Um mehr über Non-QM und die Zusammenarbeit mit Acra Lending zu erfahren, besuchen Sie https://acralending.com/.