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- Die Diversifizierung eines Portfolios bedeutet, eine Mischung von Anlagen innerhalb und zwischen Anlageklassen zu besitzen, um das Risiko und die Volatilität zu reduzieren.
- Um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, müssen Sie Ihre Risikotoleranz, Ihren Zeithorizont und Ihre Anlageziele berücksichtigen.
- Investmentfonds und ETFs sind erstklassige Diversifikationsinstrumente, die sofortigen Zugriff auf Hunderte von Aktien oder Anleihen sowie alternative Anlagen wie Rohstoffe oder Immobilien bieten.
Es gibt einen Grund, warum Hersteller unterschiedliche Produktlinien herstellen und Geschäfte eine Reihe von Waren führen: Es schützt ihre Gewinne. Wenn ein Artikel einen saisonalen Nachfragerückgang erleidet oder ein absoluter Flop ist, können sie immer noch in Ordnung sein, wenn die Mehrheit der anderen Artikel gut abschneidet.
Es ist eine Geschäftsstrategie namens Diversifikation. Und so wie Diversifikation in der Industrie wichtig ist, ist sie auch für Ihr Anlageportfolio wichtig.
Das Hauptziel der Diversifikation ist nicht die Renditemaximierung; es ist, das Risiko zu begrenzen. Wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren, reduzieren Sie Ihr Risiko, massive Verluste zu erleiden, wenn einige Ihrer Anlagen unterdurchschnittlich abschneiden. Lesen Sie weiter, um mehr über die Vorteile der Diversifizierung zu erfahren und eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Diversifizierung Ihres eigenen Portfolios zu erhalten.
Wie Diversifikation Ihnen zugute kommt
Diversifizierung beinhaltet den Besitz einer Mischung von Anlagen, um das Risiko und die Volatilität zu reduzieren. Hier ein paar gängige Wege zur Diversifizierung:
- Unternehmensdiversifikation: Der Besitz von Aktien mehrerer Unternehmen, damit Ihr Portfolio nicht erheblich geschädigt wird, wenn eine Aktie an Wert verliert oder bankrott geht.
- Branchendiversifizierung: Besitz von Aktien aus einer Vielzahl von Branchen (Technologie, Gesundheitswesen, Energie, Basiskonsumgüter).
- Größendiversifikation: Investitionen in Unternehmen unterschiedlicher Größe oder Marktkapitalisierung, wie z. B. Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Unternehmen.
- Globale Diversifikation: Investieren in eine Mischung aus inländischen und internationalen Aktien
- Diversifikation der Anlageklassen: Über Aktien und Anleihen, die traditionellen Finanzanlagen, hinausgehen und in zusätzliche Arten investieren: Immobilien, Rohstoffe, Private Equity und Barmittel.
Je diversifizierter Ihr Portfolio wird, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie in einem bestimmten Jahr einen großen Verlust erleiden.
Nachteil der Diversifikation
Leider geht bei Investitionen die Chance auf große Verluste normalerweise Hand in Hand mit der Möglichkeit auf große Gewinne. Die Vorteile der Diversifikation haben oft ihren Preis: geringere Renditen.
Um zu zeigen: eine aktuelle Studieunter Verwendung historischer Daten von 1970-2016, die die Wertentwicklung von drei hypothetischen Portfolios verglichen:
- Konservativ: 30 % Aktien, 50 % Anleihen, 20 % Bargeld
- Mäßig: 60 % Aktien, 30 % Anleihen, 10 % Bargeld
- Aggressiv: 80 % Aktien, 15 % Anleihen, 5 % Bargeld
Wenn es Ihr einziges Ziel wäre, Rückgänge zu vermeiden, wäre das konservative Portfolio der klare Gewinner. Der maximale einjährige Verlust betrug 14 %, gegenüber 32,3 % für die gemäßigte und satte 44,4 % für die aggressive.
Aber wenn es um die annualisierten Renditen für jedes Portfolio ging, gewannen die konservativen 8,1 %, die moderaten 9,4 % und die aggressiven 10 %.
Diese geringfügigen Unterschiede scheinen keine große Sache zu sein. Aber über einen Anlagehorizont von mehr als 40 Jahren summieren sie sich. Wenn zum Beispiel jedes Portfolio mit 10.000 $ begonnen hätte, wären ihre endgültigen Kontostände wie folgt gewesen:
- Konservativ: 389.519 $
- Mäßig: 676.126 $
- Aggressiv: 892.028 $
Riskantere Anlagen bieten in der Regel höhere potenzielle Renditen. Das Glätten der Risiken, wie es die Diversifizierung tut, bedeutet also keine ekelerregenden Tropfen – aber auch keine berauschenden Aufzüge. Die meisten Anleger sind bereit, den Kompromiss zu akzeptieren.
So diversifizieren Sie Ihr Anlageportfolio
Sind Sie bereit, mit dem Aufbau eines diversifizierten Portfolios zu beginnen? Hier sind vier Diversifikationstipps, die Sie auf dem Weg begleiten.
1. Bestimmen Sie Ihre Risikobereitschaft
Ihre Risikotoleranz gibt an, wie viel Geld Sie bereit sind, kurzfristig zu verlieren, im Austausch für das Potenzial für ein höheres langfristiges Wachstum. Es gibt verschiedene Faktoren, die Ihr Risikoniveau beeinflussen können. Dazu gehören Ihre:
- Zeithorizont: Wie schnell müssen Sie Ihr Geld aus Ihren Anlagen herausnehmen? Jemand, der erst in 30-40 Jahren in den Ruhestand geht, ist möglicherweise bereit, ein höheres Risiko einzugehen als jemand mit einem Ruhestandsfenster von 5-10 Jahren ab jetzt.
- Einkommen braucht: Wenn Sie noch arbeiten, können Sie sich entscheiden, in risikoreichere, wachstumsorientierte Anlagen zu investieren. Aber wenn Sie bereits im Ruhestand sind, konzentrieren Sie sich vielleicht lieber auf risikoärmere Anlagen, die ein stabiles Einkommen bieten können, wie Anleihen, Dividendenaktien und CDs.
- Portfoliogröße: Wenn Ihr Portfolio wächst, können Sie Ihre Risikotoleranz erhöhen, da Sie mehr Kapital zur Verfügung haben, um kurzfristige Verluste zu verkraften.
Die von Ihnen ausgewählten Anlagen sollten sich an Ihrer Risikobereitschaft orientieren. Wer eine hohe Risikotoleranz hat, kann einen großen Prozentsatz seines Portfolios in Aktien investieren. Umgekehrt ist der Prozentsatz der Anleihen- und Bargeldbestände bei Anlegern mit geringerer Risikobereitschaft in der Regel höher.
Wie können Sie Ihre Risikobereitschaft ermitteln? Viele Anlagemakler und Robo-Advisor-Websites bieten kostenlose Fragebögen zum Risikoniveau an. Einige bieten sogar Empfehlungen zur Vermögensallokation auf der Grundlage Ihrer Antworten an. Sie können auch mit einem Finanzberater oder Vermögensverwalter zusammenarbeiten, um ein Portfolio aufzubauen, das auf Ihr individuelles Risikoniveau zugeschnitten ist.
2. Profitieren Sie von Investmentfonds und ETFs
Sobald Sie Ihre Risikotoleranz bestimmt haben, ist es an der Zeit, mit dem Kauf der Anlagen zu beginnen, aus denen Ihr Portfolio bestehen wird. Und in dieser Phase des Spiels können Wertpapierkörbe wie Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) wirklich nützlich sein.
Nehmen wir zur Veranschaulichung an, dass Sie eine Vermögensallokation von 70 % Aktien, 25 % Anleihen und 5 % Bargeld wünschen. Um mit dieser Vermögensallokation wirklich ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, müsstest du Dutzende (mindestens) Aktien und Anleihen kaufen. Und für den Aktienteil deines Portfolios solltest du auch sicherstellen, dass du in Unternehmen unterschiedlicher Größe, Branche und Geografie investierst.
Selbst wenn Sie genug Kapital zur Verfügung hätten, um in eine so vielfältige Reihe von Anleihenaktien zu investieren, wie würden Sie bei der Auswahl Ihrer einzelnen Anlagen vorgehen? Die meisten nicht-professionellen Anleger haben einfach nicht die Zeit, die diese Art der Marktforschung erfordern würde.
Aber durch die Investition in Investmentfonds und ETFs können Sie diese Probleme beseitigen. Fonds machen es einfach, in Hunderte oder Tausende von Aktien, Anleihen oder alternativen Anlagen auf einmal zu investieren, selbst mit begrenztem Kapital (es kann teuer sein, die für die Diversifizierung erforderliche Vielfalt an Vermögenswerten zu erhalten). Und einige Investmentfonds bieten sogar eine vorab festgelegte Mischung aus Aktien und Anleihen an, die als „One-Stop-Shop“ für alle Ihre Anforderungen an die Vermögensallokation dienen.
3. Erwägen Sie, über Aktien und Anleihen hinauszugehen
Wenn Finanzexperten über Vermögensallokation sprechen, beziehen sie sich oft auf Ihr Verhältnis von Aktien zu Anleihen. Aber es ist erwähnenswert, dass Ihr Geld mit diesen beiden Vermögenswerten stark in Unternehmen investiert ist.
Um Ihre Diversifikation zu erhöhen, sollten Sie erwägen, einen Teil Ihres Portfolios auch in weitere Anlageklassen zu investieren. Zum Beispiel möchten Sie vielleicht in Betracht ziehen, in Rohstoffe zu investieren, indem Sie Aktien von a kaufen Rohstofffonds.
Wenn Sie sich stärker in Immobilien engagieren möchten, können Sie in einen Real Estate Investment Trust (REIT) investieren. Andere erwägenswerte alternative Anlageklassen sind Private Equity, Sammlerstücke (wie Briefmarken, Kunst oder Antiquitäten), Kryptowährungund Hedgefonds.
4. Bewerten Sie Ihre Vermögensallokation regelmäßig neu
Woher wissen Sie, wann Sie richtig diversifiziert sind? Die Realität ist, dass Diversifikation ein sich ständig weiterentwickelnder Prozess ist, der sich ändern wird, wenn Ihr Zeithorizont schrumpft.
Um Ihre ideale Vermögensallokation für Ihr Alter abzuschätzen, empfehlen einige Experten, Ihr Alter von 110 bis 120 abzuziehen. Das Ergebnis ist der Prozentsatz Ihres Portfolios, der Aktien enthalten sollte.
Nach dieser Faustregel würde ein 30-Jähriger versuchen, 80 % bis 90 % seines Portfolios in Aktien zu investieren, den Rest in Anleihen und/oder Zahlungsmitteläquivalente. Aber ein 80-Jähriger würde seinen Aktienbesitz auf 50 % bis 60 % reduzieren.
Die obigen Schätzungen sind genau das … Schätzungen. Um Ihr eigenes ideales Verhältnis zu bestimmen, müssen Sie Ihre spezifische finanzielle Situation und Ihren Anlagebedarf berücksichtigen.
Selbst wenn die Vermögensallokation Ihres Portfolios perfekt auf Ihr Alter und Ihre Bedürfnisse abgestimmt ist, kann sie aus dem Gleichgewicht geraten, wenn bestimmte Vermögenswerte andere übertreffen. Aus diesem Grund ist es wichtig, Ihr Portfolio zu überwachen und Ihren ursprünglichen Vermögensmix bei Bedarf neu auszugleichen.
Das Endergebnis
Investieren ist ein Spiel aus Risiko und Rendite. Gehen Sie ein zu hohes Risiko ein und Sie könnten große Verluste machen, besonders kurzfristig. Gehen Sie zu wenig Risiko ein (z. B. indem Sie nur in Zahlungsmitteläquivalente investieren) und Sie könnten Ihren langfristigen Renditen wirklich schaden.
Diversifikation ist der beste Weg für Anleger, ihr persönliches Risiko-Rendite-Verhältnis zu finden. Um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das für Sie funktioniert, sollten Sie Ihre Risikotoleranz, Ihren Zeithorizont und Ihre Anlageziele berücksichtigen.