© Reuters. DATEIFOTO: Passanten gehen vor einem Börsenmakler in Tokio, Japan, am 18. April 2023 an einer elektrischen Tafel vorbei, auf der der japanische Nikkei-Aktiendurchschnitt angezeigt wird. REUTERS/Issei Kato/Archivfoto
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien gaben am Mittwoch im vorsichtigen Handel nach, bevor in dieser Woche ein US-Inflationswert bekannt wird, der den Zeitpunkt des Lockerungszyklus der Federal Reserve beeinflussen könnte, während der neuseeländische Dollar fiel, nachdem die Zentralbank ihre restriktive Haltung abgeschwächt hatte.
Der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans sank um 0,44 % auf 525,40 Punkte, pendelte sich aber nach einer starken Rallye um ein Siebenmonatshoch von 531,56 ein. Der Index ist in diesem Monat um 4,4 % gestiegen, die stärkste Februar-Performance seit mehr als einem Jahrzehnt.
Der zögerliche Handel in Asien am Mittwoch dürfte in Europa nachgeahmt werden, wobei die Eurostoxx 50-Futures um 0,12 % nachgaben, während die deutschen um 0,06 % zulegten.
Der Fokus der Anleger liegt eindeutig auf dem Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Januar, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, der am Donnerstag erwartet wird. Laut einer Reuters-Umfrage dürfte der PCE im Januar auf Monatsbasis um 0,3 % gestiegen sein, ein leichter Anstieg gegenüber dem Anstieg von 0,2 % im Dezember.
Eine Reihe starker Wirtschaftsdaten sowie eine sich als hartnäckig erweisende Inflation haben dazu geführt, dass Händler ihre ursprünglichen Erwartungen an tiefgreifende und baldige Zinssenkungen durch die Fed drastisch zurückgenommen haben.
Die Märkte gehen nun davon aus, dass Juni der Beginn des Lockerungszyklus sein wird, verglichen mit März zu Beginn des Jahres. Händler rechnen nun mit Senkungen um 77 Basispunkte in diesem Jahr, während sie zu Beginn des Jahres eine Lockerung um 150 Basispunkte eingepreist hatten.
Yuting Shao, Makrostratege bei Bundesstraße (NYSE:) Global Markets sagte, dass einzelne Datenveröffentlichungen für eine datenabhängige Fed von Bedeutung seien und sich angesichts der nahezu neutralen Positionierung der Anleger auf die Risikostimmung auswirken würden.
„Obwohl ein Datenpunkt keinen Trend erkennen lässt, haben die jüngsten Inflations- und Beschäftigungszahlen die Aussicht geweckt, dass möglicherweise kein Landungsszenario viele Anlagemärkte antreibt.“
Weitere in dieser Woche anstehende Daten, die die Erwartungen der Fed prägen könnten, umfassen die zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts, der Arbeitslosenansprüche und der Produktionsaktivität.
Die politischen Entscheidungsträger der Fed haben sich in den letzten Tagen auch gegen eine zu frühe Zinssenkung gewehrt. Gouverneurin Michelle Bowman sagte am Dienstag, sie habe es nicht eilig, die US-Zinsen zu senken, insbesondere angesichts der Aufwärtsrisiken für die Inflation, die den Fortschritt bremsen oder sogar zu einem Preisanstieg führen könnten Drücke.
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Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) hielt den Leitzins am Mittwoch stabil bei 5,5 % und bekräftigte, dass frühere Zinserhöhungen zur Preisdämpfung beigetragen hätten, fügte jedoch hinzu, dass das Risiko weiterer Zinserhöhungen geringer geworden sei.
Dies ließ den neuseeländischen Dollar um mehr als 1 % auf ein fast zweiwöchiges Tief von 0,6101 US-Dollar fallen. Zuletzt lag er bei 0,6111 US-Dollar.
„Die RBNZ hat die Tür für weitere Zinserhöhungen verschlossen, was angesichts einiger restriktiver Erwartungen eine Überraschung war“, sagte Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo.
„Dies könnte den NZD-Longpositionen kurzfristig Spielraum für eine Auflösung geben, aber der NZD bietet in diesem Umfeld geringer Volatilität immer noch einen starken Carry.“
Unterdessen schwankte der australische Dollar im frühen Handel etwas, nachdem Daten zeigten, dass die Verbraucherpreisinflation im Januar auf einem Zweijahrestief verharrte, was die Markterwartungen bestärkte, dass die Zinssätze nicht weiter steigen müssten. Der Preis sank um 0,43 % auf 0,6515 $.
Der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, stieg um 0,116 %.
Der Yen blieb auf dem psychologisch wichtigen Niveau von 150 pro Dollar fixiert und notierte zuletzt bei 150,625 pro Dollar. Der Kurs endete an diesem Tag geringfügig niedriger, nachdem er diese Woche neue Rekordhöhen erreicht hatte.
Chinesische Aktien gaben nach, da die Anleger nach einer jüngsten Rally Gewinne verbuchten, während die Sorgen über den Immobiliensektor anhielten, nachdem ein Liquidationsantrag gegen den Projektentwickler Country Garden eingereicht wurde.
Hongkong fiel um 1,1 % und Chinas Blue-Chip-Index CSI300 verlor 0,27 %.
Der Ölpreis fiel um 0,41 % auf 78,55 $ pro Barrel und lag bei 83,30 $, was einem Rückgang von 0,42 % gegenüber dem Tag entspricht, da die Aussicht auf einen verzögerten US-Zinssenkungszyklus den Auftrieb durch Gespräche über eine Verlängerung der Produktionskürzungen durch die OPEC+ zunichte machte. [O/R]
stieg um 0,1 % auf 2.030,83 $ pro Unze.