© Reuters. DATEIFOTO: Der Hauptsitz der Volksbank von China, der Zentralbank, ist am 3. Februar 2020 in Peking, China, abgebildet, während das Land von einem Ausbruch des neuen Coronavirus heimgesucht wird. REUTERS/Jason Lee/Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
An den weltweiten Aktienmärkten ist eine „Weihnachtsrallye“ in vollem Gange, wobei die gemäßigte Haltung der Bank of Japan am Dienstag das Feuer weiter anheizte, das bereits gut brennt, nachdem die Federal Reserve letzte Woche angedeutet hatte, dass die US-Zinsen Anfang nächsten Jahres gesenkt werden könnten.
Sogar chinesische Aktien machten mit und durchbrachen eine viertägige Verlustserie. Am Mittwoch richtet sich die Aufmerksamkeit der Anleger in Asien auf Peking, während sich die People’s Bank of China auf die Veröffentlichung ihrer neuesten politischen Entscheidung vorbereitet.
Wenn überhaupt, wird die PBOC jedoch die Party verderben. Nach Angaben aller 28 in einer Reuters-Umfrage befragten Ökonomen wird allgemein erwartet, dass die Leitzinsen für ein- und fünfjährige Kredite unverändert bei 3,45 % bzw. 4,20 % belassen werden.
Peking steht zunehmend unter Druck, die Geld- oder Fiskalpolitik – oder beides – deutlich zu lockern, um den kränklichen Immobiliensektor zu heilen, das Wachstum anzukurbeln und die Wirtschaft aus der Deflation zu befreien.
Dies wird jedoch wahrscheinlich erst irgendwann im nächsten Jahr der Fall sein, und obwohl die Anleger völlig davon ausgehen, dass am Mittwoch keine Maßnahmen ergriffen werden, wird dies eine weitere Erinnerung an Chinas politische Zwickmühle, die wirtschaftlichen Schwierigkeiten und die Anfälligkeit der Märkte sein.
Die japanischen Märkte hingegen bekamen Auftrieb, nachdem die Bank of Japan Spekulationen darüber zerstreut hatte, dass ihre bahnbrechende Abkehr von den Negativzinsen unmittelbar bevorstehe.
Die Benchmark stieg um 1,4 % und liegt nun innerhalb von 2 % des 33-Jahres-Hochs vom November; die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen fiel um mehr als sechs Basispunkte, einer der stärksten täglichen Rückgänge in diesem Jahr; und der Yen fiel einen dritten Tag lang gegenüber dem Dollar, dieses Mal um 0,75 %.
Die Verluste des Yen gegenüber dem Euro waren besonders hoch, während der risikoempfindliche australische und neuseeländische Dollar am Dienstag zu den größten Gewinnern gegenüber dem US-Dollar gehörten und beide ihren höchsten Stand seit fast fünf Monaten erreichten.
Die relativ gemäßigte Haltung der BOJ verstärkte die positive Risikobereitschaft, die bereits auf den globalen Märkten vorherrschte. Trotz einiger Gegenmaßnahmen seitens der Fed-Beamten wetten die Anleger immer noch auf Zinssenkungen von bis zu 150 Basispunkten im nächsten Jahr.
Nachdem der Index letzte Woche Neuland betreten hatte, folgte am Dienstag der technologielastige Nasdaq diesem Beispiel und stieg auf einen neuen Höchststand von knapp 15.000 Punkten, während er sich ebenfalls nur noch 1 % eines neuen Rekordhochs näherte.
Der US-amerikanische „FAANG“-Index für Mega-Tech-Aktien stieg am Dienstag den neunten Tag in Folge und hat seinen Wert in diesem Jahr bemerkenswerterweise fast verdoppelt. Vielleicht gibt dies dem Tech-Index am Mittwoch den dringend benötigten Auftrieb.
Doch während der Index am Dienstag ebenfalls seinen höchsten Stand seit April letzten Jahres erreichte, entwickelte sich der MSCI Asia Index weiterhin unterdurchschnittlich.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch mehr Richtung geben könnten:
– Politikentscheidung der chinesischen Zentralbank
– Japanhandel (November)
– Frühindikatoren für Australien (November)
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Josie Kao)