Der geplante Zusammenschluss zw Interkontinentaler Austausch Inc. und Schwarzer Ritter kann Gegenstand einer Prüfung durch die sein Justizministerium und die Amt für finanziellen Verbraucherschutz über kartellrechtliche Bedenken, die von der Community Home Lenders Association.
In ihrem Schreiben vom Mittwoch an das DOJ behauptete die CHLA, die kleinen und mittelgroßen unabhängigen Hypothekenbanken, die sie vertrete, seien „besonders anfällig“ für Marktkonzentration – wie das große Konglomerat, das aus einer Fusion von ICE und Black Knight hervorgegangen sei – bei Hypothekendienstleistungen. Im Gegensatz zu großen Kreditgebern, die oft ihre eigenen proprietären Systeme haben, ist es für kleinere Firmen oft finanziell nicht machbar, ihre eigene Software zu entwickeln.
Ein marktbeherrschender Dienstleister würde die Möglichkeiten kleinerer Unternehmen einschränken, die Tarife und Bedingungen der von ihnen angebotenen Dienstleistungen auszuhandeln, schrieb CHLA. Weniger Wettbewerb könnte auch den Innovationsdruck und die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen verringern, und ein Unternehmen, das über erhebliche Mengen an Verbraucherdaten verfügt, wirft „unzählige“ Bedenken auf, heißt es in dem Brief.
Intercontinental Exchange und Black Knight antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
Die Hypothekenvergabe hat sich in den letzten Jahrzehnten von einem weitgehend manuellen Prozess – Berechnungen, die auf Datenpunkten wie Mietzahlungen beruhten – zu einem Prozess entwickelt, der auf Software, Kreditwürdigkeitsprüfung und damit verbundenen Dienstleistungen beruht. Dienstleister und Kreditgeber, die in der Lage sind, effiziente und ausgeklügelte Service-, Kreditvergabe- und sogar gesetzliche Compliance-Systeme einzusetzen, sind wettbewerbsfähiger.
Die Effizienz- und Skalierungsgewinne werden durch die inhärenten Schwachstellen des Vertrauens auf Daten und Systeme von Drittanbietern und deren Einschränkungen aufgehoben. Ein prominentes Beispiel ist die Unfähigkeit der Kredit-Scoring-Modelle, die heute allgegenwärtig bei der Vergabe von Hypotheken und bei Kreditentscheidungen sind, große Teile der Bevölkerung zu bewerten, insbesondere diejenigen mit geringer Kredithistorie.
Eine Einschränkung der Software für Hypothekendienste besteht darin, ob sie mit anderen Systemen kompatibel ist. Die CHLA äußerte Bedenken, dass die Software von ICE/Black Knight nicht mit der ihrer Konkurrenten kompatibel sei, was die Möglichkeit der Kreditgeber einschränke, Software- und Servicekomponenten auszutauschen.
Diese Dienste und Systeme werden auch für Regulierungs-, Preisgestaltungs-, Schulungs- und andere wichtige Funktionen verwendet – nicht nur für die Kreditvergabe und -betreuung, schrieb die CHLA. Jede Lücke in diesen notwendigen Funktionen könnte ein ernsthaftes Problem darstellen und dem Anbieter dieser Dienste einen ernsthaften Einfluss verschaffen, um laut CHLA „erhebliche und ungerechtfertigte Preiserhöhungen bei Verlängerung“ zu verlangen.
„Ein kleinerer Kreditgeber könnte keine andere praktische Option haben, als die erheblichen und ungerechtfertigten Kostensteigerungen zu akzeptieren“, schrieb CHLA, die an die Verbraucher weitergegeben würden. Die CHLA sagte auch, dass unabhängige Hypothekenbanken jetzt mehr als 60 % aller Hypothekendarlehen und mehr als 90 % der FHA-Darlehen vergeben, was überproportional Kreditnehmern von Minderheiten dient.
Intercontinental Exchange, die Software- und Daten-Muttergesellschaft von ICE-Hypothek Technologie, wird Black Knight erwerben. Die Unternehmen gaben den 13,1-Milliarden-Dollar-Mega-Deal im Mai bekannt.
Neben dem DOJ schickte die CHLA ihren Brief an das Consumer Financial Protection Bureau, die Bundeshandelskommissiondas Bundesverwaltung für Wohnungswesen und die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung. Die CHLA könnte bei Rohit Chopra, dem Direktor der CFPB, auf offene Ohren stoßen.
Chopra hat in der Vergangenheit während seiner Zeit bei der FTC durch abweichende Meinungen kartellrechtliche Bedenken gegenüber großen Technologieunternehmen geäußert.
Im Jahr 2019, nachdem der Justizausschuss des Repräsentantenhauses Dokumente angefordert hatte Apfel, Amazonas, Google und das Unternehmen früher bekannt als FacebookChopra sagte CNBC: „Wir müssen uns wirklich genau anschauen, ob diese Giganten Innovation und Wettbewerb auslöschen.“
Die Nachricht, dass CHLA kartellrechtliche Bedenken hinsichtlich der Fusion von ICE und Black Knight an das DOJ weiterleitet, erschien zuerst auf HousingWire.