Guten Morgen, Team. Phil Rosen hier, Bericht aus New York. Willkommen zurück vom langen Wochenende.
Heute werde ich aufschlüsseln, wie Politik und Inflation die wichtigsten Aktienindizes belasten – aber beginnen wir zunächst mit einer anderen Angelegenheit.
Unter einigen meiner Kollegen wurde darüber geredet Der Erlassplan für Studentendarlehen von Präsident Biden. Manche fühlen sich erleichtert; andere verwirrt.
Speziell für uns Marktleute gibt es jedoch einen Börsenblickwinkel in dieser Geschichte.
Experten sagen, dass die 300-Milliarden-Dollar-Bewegung zwar Millionen von Amerikanern Bargeld freisetzen könnte, aber keinen Aktienkaufrausch auslösen wird wie es die Pandemie-Stimmy-Checks taten. Als eine Art Stimulus, der freiem Geld nicht ganz unähnlich ist, könnte es jedoch einige erhöhte Zuflüsse in Aktien geben.
Die vollständige Analyse können Sie hier lesen.
Und noch etwas, bevor wir beginnen: Alle reden derzeit von „leises Aufhören“. Conan O’Briens Assistentin Sona Movsesian erzählte The Refresh von Insider, wie sie es seit über einem Jahrzehnt tut. Hören Sie sich an, wie sie darüber spricht, “minimaler Arbeitsaufwand möglich.”
Okay, kommen wir zu den heutigen Marktaktualisierungen.
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AP Photo/Susan Walsh, Akte
1. Der schnelle Inflationsschub führt zu einem langsamen Rezessionsschock, und Bank of America sagte, dass kann den Aktienmarkt auf neue Tiefststände treiben.
Die Analysten des Unternehmens erwarten Aktien zu bröckeln und das Finanzministerium gibt nach Jerome Powells scharfen und kurzen Bemerkungen in Wyoming nach.
„Jackson Hole markierte das Ende des ‚Mission Accomplished‘-Sommerhandels mit CPI-Spitzenwerten, Spitzenrenditen, [and expected] Fed-Kürzungen im Jahr 2023“, sagte die BofA in einer Mitteilung vom Freitag.
Die Kombination aus Inflation, fiskalischen Anreizen und der früheren Ära der Vermögensakkumulation – ganz zu schweigen von der neuen Ära der „Ökonomische Abbruchkultur“ – werden die Wirtschaft in eine Rezession stürzen, stellten die Strategen fest.
Alles, was BofA verlassen hat, erwartet a bärische Flugbahn für den S&P 500 in Richtung 3.300.
Und die Arbeitsplatzdaten von „Goldilocks“ vom Freitag schlägt vor das weitere überdimensionale Zinserhöhungen drohenlaut ING, ein Schritt, der den Aktienmarkt weiter belasten würde.
Obwohl sich die Wirtschaft in einer technischen Rezession befindet, wurden Analysten von ING zufolge 3,5 Millionen Arbeitsplätze geschaffen.
Sowohl ING als auch Rick Rieder von BlackRock prognostiziert, dass die Inflation nachlässt kann der Fed erlauben, ihr Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen.
„Die Fed hat die Bereitschaft und den Wunsch, die Nachfrage im System zu reduzieren, mit etwas höheren Arbeitslosenzahlen als Folge der Notwendigkeit beschrieben, die hohe und anhaltende Inflation frontal anzugehen“, sagte Rieder.
Was ist Ihre Prognose für die CPI-Zahlen im August vor der nächsten Fed-Sitzung? Email [email protected] oder twittern @philrosen.
In anderen Nachrichten:
ATTA KENARE/Getty Images
2. US-Aktien-Futures steigen am frühen Dienstag.Unterdessen verlieren die Ölpreise an Boden, da die Investoren den Schritt der OPEC+ am Montag abwägen, die Quoten um 100.000 Barrel Rohöl pro Tag zu kürzen. Auch Russland hat zugesagtdie Erdgasflüsse von Nord Stream 1 nach Europa einfrierenbis der “kollektive Westen” die Sanktionen gegen Moskau aufhebt.Hier sind die neuesten Marktbewegungen.
3. Auf dem Laufzettel: Ashtead plc, Guidewire Software Inc und HealthEquity Inc, alle Berichterstattung. Halten Sie außerdem Ausschau nach dem ISM-Bericht über PMI für Unternehmensdienstleistungen, der später am Morgen vom Institute for Supply Management veröffentlicht werden soll.
4. Ein Top-1-%-Portfoliomanager empfahl diese Aktienauswahl, um wie ein Konträr zu investieren. James Davolos, der in den letzten 10 Jahren die Mehrheit seiner Konkurrenten geschlagen hat, brach seinen Anlageprozess zusammen. Sehen Sie sich die sechs Aktien an, die er gerade im Auge hat.
5. Laut einem Bericht kauften Bridgewater, Renaissance und andere Top-Hedgefonds im zweiten Quartal Aktien von Berkshire Hathaway im Wert von fast einer Milliarde US-Dollar. Selbst inmitten des breiteren Marktabschwungs hat das Unternehmen von Warren Buffett in diesem Jahr bescheidene 6 % verloren – weitaus besser als der S&P 500, der um 17 % gefallen ist.
6. Rohstoffe könnten dazu beitragen, Verluste für die traditionelle 60/40-Anlagestrategie einzudämmen. Der klassische Aktien- und Anleihen-Mix ist bis August um 14 % gesunken, aber Portfolios, die Rohstoffe hinzufügen, würden laut der Bespoke Investment Group in diesem Jahr nur um 1,1 % zurückgehen. Das empfehlen die Strategen.
7. Die Aktien in Russland sind auf ein Dreimonatshoch geklettert. Der MOEX-Index erreichte seinen höchsten Stand seit Mai, obwohl Ökonomen über die Stärke der russischen Wirtschaft debattieren. Hier ist, was Sie wissen möchten.
8. Goldman Sachs sagte, dass die Preiserhöhungen für Eigenheime „vollständig zum Erliegen kommen“ werden, da die Bank auf dem Immobilienmarkt rückläufig wird. Ökonomen des Unternehmens gehen davon aus, dass die Immobilienpreise landesweit stagnieren und in bestimmten Gebieten mit Rückgängen zu rechnen sind. Finden Sie heraus, in welchen Teilen des Landes die größten Rückgänge zu verzeichnen sind.
9. Ein Portfoliomanager mit 29 Jahren Erfahrung teilte vier Aktien, von denen er glaubt, dass die Anleger sie stark unterschätzen. „Wir glauben, dass der Markt bis Ende Oktober an einem viel besseren Ort sein wird“, so Max Wasserman von Miramar Capital. Aus diesem Grund erwartet der erfahrene Investor, dass die Aktien im nächsten Monat die Talsohle erreichen werden.
Madison Hoff/Insider
10. Der jüngste Beschäftigungsbericht deutet darauf hin, dass der Plan der Fed zur Bekämpfung der Inflation funktionieren könnte. Das Beschäftigungswachstum ließ im letzten Monat nach, was darauf hindeutet, dass sich die Wirtschaft angesichts steigender Zinssätze in eine Phase schwächeren Wachstums einpendelt. Tauchen Sie hier in die Daten ein.
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Kuratiert von Phil Rosen in New York. (Feedback oder Tipps? E-Mail [email protected] oder twittern @philrosen).
Bearbeitet von Max Adams (@maxradams) in New York und Hallam Bullock (@hallam_bullock) in London.