Immobilieninvestitionen in einem rückläufigen Markt: Zu verwendende Strategien, wie weit die Immobilienpreise fallen werden, Städte, in denen die Preise am stärksten fallen, in welche Märkte man investieren sollte und mehr

• Die Immobilienpreise sind nach ihrem Zusammenbruch in der Pandemie-Ära rückläufig.
• Das sind schlechte Nachrichten für aktuelle Immobilieninvestoren und wahrscheinlich gute Nachrichten für potenzielle.
• Hier erfahren Sie, wie Sie sich auf dem sich wandelnden Markt von heute zurechtfinden.

Nach ihrem historischen Zusammenbruch in der Pandemie-Ära haben die Hauspreise begonnen, auf ein realistischeres Niveau zurückzufallen, da hohe Hypothekenzinsen die Erschwinglichkeit beeinträchtigen.

Die Eigenheimpreise sind von Juni bis Oktober um 4,1 % gesunken S&P CoreLogic Case-Shiller US National Home Price NSA Indexdie um einige Monate hinterherhinkt.

Experten gehen davon aus, dass sich der Trend fortsetzen wird. Das sind schlechte Nachrichten für Immobilieninvestoren, die derzeit Immobilien besitzen – fallende Immobilienpreise wirken sich darauf aus, wie viel Geld sie über eine Home-Equity-Kreditlinie aus einem Haus ziehen können, und machen das Umdrehen von Häusern viel riskanter. Auf der anderen Seite sind es möglicherweise gute Nachrichten für potenzielle Immobilieninvestoren, die an der Seitenlinie auf bessere Deals gewartet haben.

Nachfolgend finden Sie eine Liste von Insider-Geschichten, die Ihnen dabei helfen sollen, sich bei fallenden Preisen in der aktuellen Landschaft der Immobilieninvestitionen zurechtzufinden.

Erste Tagesordnung: Hauspreisprognosen. Es steht zur Debatte, wie weit die Hauspreise am Ende fallen werden – einige sagen, dass sie fast die Talsohle erreicht haben, und andere sagen, dass sie noch viel weiter fallen müssen.

Beginnen wir mit Morgan Stanley.

Morgan Stanley schlüsselt auf, warum die Hauspreise im Jahr 2023 zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt fallen werden – und teilt drei Datenpunkte mit, die der Krise Mitte der 2000er Jahre auffallend ähnlich sind

Die Bank sagt, dass die Immobilienpreise im Jahr 2023 um weitere 4 % fallen werden, was am unteren Ende der Prognosen liegt. Dennoch wäre es das erste Mal seit mehr als 10 Jahren, dass die Immobilienpreise ein Kalenderjahr im Minus schlossen.

Die Rückgänge sind darauf zurückzuführen, dass die Erschwinglichkeit auf dem niedrigsten Stand seit vier Jahrzehnten liegt.

„Die Erschwinglichkeit verschlechtert sich weiterhin schneller als zu irgendeinem Zeitpunkt in mindestens den letzten 30 Jahren“, sagte Egan in einer Kundenmitteilung vom 5. Januar. „Der prozentuale Anstieg der monatlichen Hypothekenzahlung im Jahresvergleich als Anteil des Haushaltseinkommens hat sich in diesem Zeitraum in jedem anderen Zeitraum mehr als verdoppelt.“

Goldman Sachs teilt 4 Städte, die 2008 einen Absturz der Eigenheimwerte erleiden werden – und schlüsselt auf, warum sie glauben, dass die Eigenheimpreise in den USA jetzt weiter fallen werden, als sie ursprünglich dachten

Goldman Sachs hat eine etwas rückläufigere Einstellung. Sie gehen davon aus, dass die US-Immobilienpreise im Jahr 2023 um weitere 6 % fallen werden, was einem Rückgang von Spitze zu Tal bei etwa 10 % entspricht. In bestimmten Gebieten des Landes werden die Verluste noch schlimmer sein, sagten sie.

Strategen der Bank sagten, ihr Aufruf basiere auf Hypothekenzinsen, die höher bleiben, als die Anleger erwarten.

„Unsere überarbeitete Prognose für 2023 spiegelt in erster Linie unsere Ansicht wider, dass die Zinssätze länger als derzeit eingepreist auf einem erhöhten Niveau bleiben werden, wobei die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen im dritten Quartal 2023 ihren Höchststand erreichen werden. Infolgedessen heben wir unsere Prognose für die 30-jährige Festhypothek an auf 6,5 % zum Jahresende 2023 (was einem Anstieg von 30 Basispunkten gegenüber unserer vorherigen Erwartung entspricht)”, sagten sie.

Ein Chefökonom, der die Immobilienblase von 2008 genannt hat, sagt, dass die Immobilienpreise im nächsten Jahr um weitere 15 % fallen werden, da sie zu stark von den Käufereinkommen abgekoppelt bleiben und das Angebot an Immobilien auf dem Markt wächst

Andere Anrufe sind strenger. Ian Shepherdson, der Gründer von Pantheon Macroeconomics, der vor der Immobilienkrise Mitte der 2000er Jahre warnte, sagt, dass die Immobilienpreise im Jahr 2023 um 15 % fallen werden, dank der unhaltbar niedrigen Erschwinglichkeit und des wachsenden Angebots.

„Wir schätzen, dass die Preise für Einfamilienhäuser seit ihrem jüngsten Höchststand im Mai 2022 um 5,4 % gefallen sind, aber sie müssen noch um weitere 15 % fallen, bevor sie im Vergleich zu den verfügbaren Einkommen zu ihrem langfristigen Durchschnitt zurückkehren. “, sagte er kürzlich in einer Mitteilung an Kunden.

Warum die US-Immobilienpreise in diesem Jahr um 20 % fallen könnten – und welche Städte und Regionen laut KPMG die größten Rückgänge verzeichnen werden

KPMG-Ökonomin Yelena Maleyev sagte derweil, dass die Eigenheimpreise in diesem Jahr um bis zu 20 % fallen könnten. Ähnlich wie Goldman glaubt sie, dass der Markt unterschätzt, wie hoch die Hypothekenzinsen im Jahr 2023 bleiben werden.

Ebenso wie Goldman sieht Maleyev die Zerstörung in bestimmten Teilen des Landes schlimmer.

Dallas, Las Vegas und diese 13 anderen Städte sind die besten Märkte für Eigenheimkäufer, da die Preise im Jahr 2023 weiter sinken

Mehr zu bestimmten Märkten: Der in New York ansässige Wohnungsgeber Knock hat kürzlich einen Bericht veröffentlicht, in dem 15 Städte hervorgehoben werden, die in diesem Jahr die größten Preisverluste bei Eigenheimen erleiden werden, was sie zu den attraktivsten Märkten für Käufer macht.

Alle Städte auf der Liste haben ein Verkauf-zu-Liste-Verhältnis von unter 100 %, was bedeutet, dass Häuser voraussichtlich für weniger verkauft werden, als die Verkäufer verlangen, berichtete James Faris von Insider.

16 Städte, in denen Hauskäufer laut Redfin die meisten Schnäppchen und Zugeständnisse von Verkäufern erhalten, da die Hypothekenzinsen den Wettbewerb zunichte machen

Redfin hat kürzlich auch einen Bericht über die derzeit besten Märkte für Eigenheimkäufer veröffentlicht. Der Bericht hob 16 Ballungsräume hervor, in denen Käufer die meisten Schnäppchen-Süßstoffe erhalten.

„Käufer fragen Verkäufer nach Dingen, von denen in den letzten Jahren noch nie etwas gehört wurde“, sagte Redfin-Immobilienmakler Van Welborn. Einige davon umfassen Kredite für Reparaturen an Häusern, Hypothekenzinsrückkäufe und Garantien für Haushaltsgeräte.

10 intelligente Immobilieninvestitionsstrategien, die Sie jetzt verfolgen sollten, wenn die landesweiten Immobilienpreise zu fallen beginnen, so ein Guru und Investor der Wohnungswirtschaft

Wenn es um Strategie geht, hat Dave Meyer, der Immobilienmarkt-Guru von BiggerPockets, kürzlich seine Top-10-Tipps für Investitionen in einem rückläufigen Markt geteilt. Einige von ihnen umfassen die Nutzung kreativer Finanzierungen und das Bestreben, in „Hybridstädte“ zu investieren – Städte mit einer Kombination aus bescheidenem Cashflow und bescheidenem Wertzuwachs.

Ein Immobilieninvestor, der über 50 Immobilien mit der BRRRR-Methode erworben hat, teilt seine besten Ratschläge für die Anwendung der Strategie auf dem heutigen Markt – insbesondere angesichts sinkender Immobilienpreise und sinkender Mieten in den USA

Eine der gängigsten Finanzierungsstrategien von Immobilieninvestoren zum Aufbau eines Portfolios ist die BRRRR-Methode: kaufen, sanieren, mieten, refinanzieren, wiederholen.

Aber fallende Eigenheimpreise können den „Refinanzierungs“-Teil dieser Gleichung beeinflussen. Dasselbe gilt für sinkende Mieten, was auf den Märkten im ganzen Land geschieht.

Aber die Methode ist laut Kumar Sadaram, einem Investor, der sein Portfolio mit der Strategie auf über 50 Immobilien erweitert hat, immer noch machbar. Aber angesichts des sich wandelnden Marktes gibt es bestimmte Risiken, die man bei der Anwendung der Strategie beachten muss, die vielleicht sogar vor ein paar Jahren keine Rolle gespielt haben, sagte er.

Das größte Bedauern der letzten Hauskäufer, einschließlich Standorte, Immobilienarten und unvorhergesehene Ausgaben – und wie man sie vermeidet, so eine Versicherungsgesellschaft.

Apropos Risiken: Einige von ihnen sind für Investoren unvorhergesehen, berichtet Laila Maidan von Insider. Wenn Sie darüber nachdenken, in Immobilien zu investieren, finden Sie hier, was aktuelle Käufer gerne gewusst hätten, bevor sie in den Markt eintraten, so Hippo, eine Hausversicherungsfirma.

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