Sind Krypto- und Aktienmärkte immer noch nicht miteinander verbunden? Von U.Today

U.Today –

BTC als Quelle der Diversifizierung

ist für seine extreme Volatilität bekannt, mit erheblichen Preisschwankungen, die einer Achterbahnfahrt ähneln – sie stürzen im Jahr 2022 um über 64 % ab und erholen sich dann im Jahr 2023 um 160 %. Diese Volatilität kann für Krypto-Händler eine Herausforderung sein.

Auf der anderen Seite bietet der S&P 500 eine stabilere Performance, erwirtschaftet durchschnittlich 9 bis 10 % Jahresrendite und dient als Benchmark für die US-Wirtschaft. Trotz geringerer Renditen im Vergleich zu Bitcoin ist der S&P 500 aufgrund seiner Konsistenz und Zuverlässigkeit eine bevorzugte Wahl für risikoscheue Anleger, die vorhersehbare Anlageergebnisse suchen.

Laut Glassnode können Allokationen in Kryptowährungen das Risiko diversifizieren und die Rendite traditioneller Portfolios steigern.

Fügen Sie beispielsweise kleine Allokationen zum Coinbase (NASDAQ:) Core Index (COINCORE), einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Krypto-Index, der hauptsächlich aus Bitcoin (70,9 %) und Ether (21,9 %) besteht, zu einem 60/40-Portfolio (60 %) hinzu. MSCI ACWI und 40 % US Agg) steigerten sowohl die absoluten als auch die risikobereinigten Renditen über einen Fünfjahreszeitraum bis zum 31. März 2024.

Starke Q1-Leistung

Laut dem gemeinsamen Bericht von Coinbase und Glassnode hatte Bitcoin (BTC) ein beeindruckendes erstes Quartal im Jahr 2024, erzielte eine Rendite von 69 % und übertraf die meisten traditionellen Anlageklassen.

Trotz der Einführung von BTC-ETFs, von denen viele dachten, dass sie zu einer stärkeren Korrelation mit traditionellen Finanzanlagen führen würden, zeigte BTC anhand von Daten aus einem aktuellen Bericht von Glassnode und Coinbase Institutional nur eine minimale Korrelation mit wichtigen Anlageklassen. Dies deutet auf sein Potenzial als wertvolle Komponente zur Diversifizierung innerhalb eines Portfolios hin.

Bitcoin korrelierte negativ mit dem DXY-Index und Gold, während die Korrelation mit dem S&P 500 mit 0,11 niedrig war. Dies deutet darauf hin, dass die Preisbewegungen von Bitcoin weitgehend unabhängig von den traditionellen Märkten sind.

Zu Beginn des zweiten Quartals ist BTC jedoch um 15 % von seinen Höchstständen gefallen, was mit einem Anstieg des DXY-Index über 106 zusammenfällt, was die negative Korrelation zwischen beiden noch deutlicher macht.

Der Q2-Bericht stellte auch einen Rückgang der Bitcoin-Volatilität seit Januar 2020 fest, wobei die Spitzen weniger ausgeprägt waren. Obwohl die Volatilität derzeit knapp unter 60 % liegt, betont der Bericht einen langfristigen Abwärtstrend trotz gelegentlicher Spitzen über der Trendlinie, hauptsächlich in den Jahren 2020 und 2021.

Da sich Bitcoin weiter zu einer wichtigen Anlageklasse entwickelt, wird erwartet, dass seine Volatilität im Laufe der Zeit weiter abnimmt.

Warum die Börse wichtig ist

Laut Untersuchungen von Tastylive besteht im Allgemeinen kaum eine Korrelation zwischen Bitcoin und dem S&P 500, außer bei erheblichen Preisbewegungen von Bitcoin (+5 % oder mehr nach oben oder weniger als -5 % nach unten).

Wenn die Preisbewegung von Bitcoin 5 % überschreitet:

• Durchschnittliche Veränderung des S&P 500: 0,42 %.
• Mediane Veränderung des S&P 500: 0,19 %.
• Standardabweichung: 1,53 %.

• Durchschnittliche Veränderung des S&P 500: -0,67 %.
• Mediane Veränderung des S&P 500: -0,34 %.
• Standardabweichung: 2,31 %.

• Durchschnittliche Veränderung des S&P 500: 0,09 %.
• Mediane Veränderung des S&P 500: 0,11 %.
• Standardabweichung: 1,11 %.

Dies schuf ein günstiges Umfeld für den risikofreudigen Handel und führte trotz der rückläufigen Stimmung nach der Korrektur im Jahr 2022 zu Aufwärtstrends sowohl bei Bitcoin als auch beim S&P 500-Index.

Da die Korrelation von Bitcoin mit traditionellen Aktienmärkten wie dem S&P 500 und Nasdaq zunimmt, während die Korrelation mit Gold abnimmt, deutet dies darauf hin, dass sich Bitcoin eher wie ein risikobehafteter Vermögenswert denn wie ein sicherer Hafen verhält.

Wenn Anleger abenteuerlustig sind, tendieren sie oft zu Aktien und digitalen Münzen, um höhere Gewinne zu erzielen.

Die zunehmende Beteiligung institutioneller und privater Anleger an den Aktien- und Kryptowährungsmärkten könnte zu gleichzeitigen Kauf- und Verkaufsentscheidungen führen und so die Preisbewegungen dieser Vermögenswerte angleichen.

Dieser Artikel wurde ursprünglich auf U.Today veröffentlicht