©Reuters. DATEIFOTO: Ken Griffin, CEO von Citadel, spricht auf der globalen Konferenz des Milken Institute 2022 in Beverly Hills, Kalifornien, USA, 2. Mai 2022. REUTERS/Mike Blake/File Photo
Von Svea Herbst-Bayliss
(Reuters) – Die 20 leistungsstärksten Hedgefonds-Manager verdienten im Jahr 2022 22,4 Milliarden US-Dollar für Investoren und markierten damit ihre geringsten Gewinne seit 2016, da viele Unternehmen, darunter Tiger Global Management, mit einbrechenden Finanzmärkten zu kämpfen hatten, wie Daten von LCH Investments zeigen.
Die Top-20-Manager, angeführt von Ken Griffin’s Citadel, Bridgewater Associates und der DE Shaw Group, machten weniger als die Hälfte der 65,4 Milliarden US-Dollar, die die Gruppe im Jahr 2021 zurückgab, als steigende Aktienkurse zu einer Rekordrendite führten. Im Vergleich dazu verdienten sie 2020 63,5 Milliarden US-Dollar und 2019 59,3 Milliarden US-Dollar.
Im Jahr 2022, als die Angst vor steigenden Zinsen und geopolitischer Unsicherheit die Märkte belastete, ernteten Wertpapierfirmen, die sich auf Handelsstrategien konzentrierten und auf makroökonomische Trends setzten, Gewinne. Diejenigen mit Strategien, die mit Marktbewegungen verbunden waren, stolperten.
Rick Sopher, Vorsitzender von LCH, einer Dachfondsgesellschaft, die Renditen verfolgt und Teil der Edmond de Rothschild Group ist, sagte, 2022 sei ein Jahr „großer Divergenzen“ gewesen, in dem es mehreren der 20 besten Manager gelungen sei, Gewinne für ihre Anleger zu erzielen trotz der deutlichen Einbrüche an den Aktien- und Rentenmärkten.
Das vergangene Jahr wird vor allem als schwieriges Jahr in Erinnerung bleiben, in dem die breite Masse 20 % verlor und Blue-Chip-Hedgefondsmanager wie Tiger Global und Third Point Verluste erlitten. Insgesamt verloren Hedgefonds im Jahr 2022 208 Milliarden US-Dollar für Kunden, was den größten Rückgang in einem Jahr seit 2008 darstellt, als sie 565 Milliarden US-Dollar verloren, wie LCH-Daten zeigten.
Hedgefonds, die laut eVestment-Daten am 31. Dezember 2022 gemeinsam 3,3 Billionen US-Dollar verwalteten, versprechen oft eine Outperformance, insbesondere wenn die Märkte stolpern.
Es gab eine Erschütterung unter den besten Performern, als Griffin’s Citadel, das 16 Milliarden US-Dollar einbrachte, vor Bridgewater, das 6,2 Milliarden US-Dollar einbrachte, an die Spitze rückte.
DE Shaw, Millennium Management, Soros Fund Management, Elliott Management und Viking Global Investors rangierten ebenfalls unter den Top 10.
Caxton Associates und Moore Capital, Firmen, die 2022 vom Makrohandel unterstützt wurden, schafften es zurück auf die Liste, sagte LCH, während Tiger Global, dessen Gründer Chase Coleman bei Julian Robertsons Tiger Management begann, und Third Point von der Liste gestrichen wurden.
Citadel, das 1990 von Griffin gegründet wurde, verzeichnete laut einer mit den Zahlen vertrauten Person im vergangenen Jahr ein Plus von 38 % für sein Flaggschiff-Portfolio in Wellington, während sein Rentenfonds um 33 % zulegte.