Die Finanzdaten der führenden US-Hypothekengeber für das vierte Quartal 2022 sind alle rot. Vereinigte Großhandelshypothek (UWM) meldete am Mittwochmorgen ein unrentables Quartal, den Tag danach Raketenfirmen gab den größten Quartalsverlust in der Unternehmensgeschichte an den Markt weiter.
UWM, der führende Kreditgeber im US-Großhandel, behielt im vierten Quartal 2022 trotz wettbewerbsfähiger Preisinitiativen relativ flache Gewinnmargen bei. Aber sinkende Volumina und ein Rückgang des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendienstrechten (MSRs) wirkten sich stark auf die Gewinne des Unternehmens aus.
Das in Pontiac, Michigan, ansässige Kreditinstitut gab für das vierte Quartal einen bereinigten Non-GAAP-Nettoverlust von 53,3 US-Dollar bekannt, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn von 254,3 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der GAAP-Nettoverlust des Unternehmens betrug im vierten Quartal 62,5 Millionen US-Dollar.
Der bereinigte Non-GAAP-Nettogewinn belief sich im Jahr 2022 auf 719,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit 1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Am Dienstagabend meldete der Konkurrent Rocket Companies einen nicht-GAAP-bereinigten Nettoverlust von 197 Millionen US-Dollar im vierten Quartal und einen Gesamtverlust von 137 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 .
Mat Ishbia, Vorsitzender und CEO von UWM, sagte in einer Erklärung, dass das Unternehmen im Jahr 2022 zum Gesamtführer bei der Vergabe von Hypotheken wurde, während es Kredite ausschließlich über den Großhandelskanal vergibt.
„Im Jahr 2023 werden wir weiterhin in Technologie investieren, um den Maklerkanal und Produkte zu bedienen, die Makler in die Lage versetzen, zu gewinnen“, sagte Ishbia. „Wie wir es in anderen kauforientierten Märkten getan haben, werden wir unseren Marktanteil ausbauen und gestärkt daraus hervorgehen, um vom nächsten Boom besser zu profitieren.“
UWM vergab im vierten Quartal 2022 Hypothekendarlehen in Höhe von 25,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 33,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal und 55,2 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2021. Rocket vergab im vierten Quartal 2022 19 Milliarden US-Dollar.
Im Jahr 2022 erreichte die Produktion von UWM 127,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 226,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Kaufkredite stiegen von 38,5 % des Gesamtanteils im Jahr 2021 auf 71 % im Jahr 2022.
Die gesamten Verkaufsgewinnmargen von UWM stiegen von 52 Basispunkten im dritten Quartal auf 51 Basispunkte im vierten Quartal. Im Januar kündigte das Unternehmen an, Maklern 125 Basispunkte als Rabatt für alle Kredite zu gewähren, mit bis zu 40 Basispunkten pro Kredit. Laut Hypotheken-Compliance-Experten könnte dies riskant sein.
Das Ergebnis des vierten Quartals wurde durch einen Rückgang des beizulegenden Zeitwerts von MSRs um 150,8 Millionen US-Dollar beeinträchtigt. UWM verfügte zum 31. Dezember 2022 über 312,5 Milliarden US-Dollar an unbezahltem Kapitalsaldo von MSRs, verglichen mit 319,8 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor.
UWM beendete das vierte Quartal mit 886,2 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Eigenbeständen.
Das Unternehmen prognostiziert eine Produktion im ersten Quartal zwischen 16 und 23 Milliarden US-Dollar. Die Gewinnmarge wird auf 75 bis 100 Basispunkte geschätzt, was darauf hindeutet, dass die Preisanreize zurückgefahren werden.