©Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann schaut auf elektrische Monitore, die Japans 10-jährige Staatsanleiherendite auf Gilts und den Wechselkurs zwischen dem japanischen Yen und dem US-Dollar außerhalb einer Maklerfirma in Tokio, Japan, am 18. Januar 2023 anzeigen. REUTERS/Issei Kato
Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien starteten am Montag verhalten, da ein US-Feiertag für einen langsamen Handel vor dem Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve und einer Lesung der Kerninflation sorgte, die das Risiko eines Anstiegs der Zinssätze erhöhen könnte länger.
Geopolitische Spannungen waren allgegenwärtig, da Nordkorea mehr Raketen abfeuerte und darüber gesprochen wurde, dass Russland die Angriffe in der Ukraine vor dem einjährigen Jahrestag der Invasion am Freitag verstärken würde.
Es gab Berichte, dass das Weiße Haus neue Sanktionen gegen Russland plante, während Außenminister Antony Blinken am Samstag Peking vor Konsequenzen warnte, sollte es Moskau materielle Unterstützung, einschließlich Waffen, leisten.
All dies sorgte für einen vorsichtigen Start, und der breiteste Index von MSCI für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans blieb weitgehend unverändert, nachdem er letzte Woche um 2,2 % gefallen war. sank um 0,2 % und Südkorea um 0,4 %.
sank um 0,2 %, während Nasdaq-Futures 0,3 % verloren. Der S&P erreichte am Freitag ein Zwei-Wochen-Tief, als eine Reihe starker US-Wirtschaftsnachrichten darauf hindeuteten, dass die Fed möglicherweise mehr mit den Zinssätzen zu tun haben könnte, selbst nachdem sie in 11 Monaten enorme 450 Basispunkte angehoben hatte.
„Es ist die aggressivste Straffung der Fed seit Jahrzehnten und die US-Einzelhandelsumsätze sind auf Allzeithochs; die Arbeitslosigkeit auf einem 43-Jahrestief; die Lohn- und Gehaltslisten sind im Januar um über 500.000 gestiegen und die CPI/PPI-Inflation beschleunigt sich wieder“, stellten Analysten der BofA fest. “Das ist eine Fed-Mission, die noch lange nicht erfüllt ist.”
Sie warnten davor, dass das wiederholte Scheitern des Widerstands bei 4.200 bis zum 8. März einen Rückgang auf 3.800 auslösen könnte.
Die Märkte haben den erwarteten Höchststand für Fed-Fonds stetig auf 5,28 % angehoben, während die Zinssenkungen für später in diesem und im nächsten Jahr stark zurückgefahren wurden.
Das Protokoll der letzten Sitzung der Fed, die am Mittwoch fällig ist, sollte den Beratungen Farbe verleihen, obwohl sie etwas durch Barnstorming-Zahlen zu den Gehaltsabrechnungen und Einzelhandelsumsätzen im Januar ersetzt wurden.
Letzteres bedeutet, dass die an diesem Freitag fälligen Zahlen zu den US-amerikanischen Konsumausgaben (PCE) im Januar voraussichtlich einen Anstieg von 1,3 % aufweisen werden, was sich mehr als nur von der Schwäche der vorangegangenen zwei Monate erholt.
Der von der Fed favorisierte Inflationsindikator, der PCE-Kernindex, wird voraussichtlich um 0,4 % steigen, der größte Gewinn seit fünf Monaten, während sich das jährliche Tempo möglicherweise nur um einen Bruchteil auf 4,3 % verlangsamt hat.
Es gibt auch mindestens fünf Fed-Präsidenten, die diese Woche sprechen, um laufende Kommentare abzugeben.
Die Berichtssaison wird diese Woche mit den großen Einzelhändlern Walmart (NYSE:) and Heimdepot (NYSE:) eingestellt, um Updates zur Gesundheit des Verbrauchers anzubieten.
Andere Unternehmen, die berichten, sind das Chipunternehmen Nvidia (NASDAQ:), Hersteller von COVID-19-Impfstoffen Moderne (NASDAQ:) und E-Commerce-Ladenfront eBay (NASDAQ:).
Die Aussicht auf weitere Fed-Erhöhungen hat die Renditen der Staatsanleihen angehoben und allgemein den Dollar unterstützt, der letzte Woche bei einem Währungskorb ein Sechs-Wochen-Hoch erreichte.
Der Euro blieb bei 1,0676 $ hängen, nachdem er am Freitag ein 6-Wochen-Tief von 1,0613 $ erreicht hatte, während der Dollar gegenüber dem Yen mit 134,34 knapp unter einem Zwei-Monats-Hoch lag.
Die Anleger warten gespannt auf die Aussage des neu ernannten Chefs der Bank of Japan am Freitag und seine Überlegungen zur Zukunft der Zinskurvenkontrolle (YCC) und der superleichten Politik.
Jeder Hinweis auf ein vorzeitiges Ende von YCC könnte die Renditen weltweit in die Höhe schnellen lassen und den Yen in die Höhe schnellen lassen, daher gehen Analysten davon aus, dass Kazuo Ueda darauf achten wird, die Märkte nicht zu erschrecken.
Höhere Renditen und ein festerer Dollar waren nicht gut für Gold, das bei 1.837 $ pro Unze und nicht weit von einem Fünf-Wochen-Tief von 1.807 $ zu kämpfen hatte. [GOL/]
Die Ölpreise versuchten sich zu stabilisieren, nachdem sie in der vergangenen Woche aufgrund von Anzeichen eines reichlichen Angebots und Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Nachfrage um etwa 4 % gefallen waren. [O/R]
stieg um 14 Cent auf 83,14 $ pro Barrel, während er um 15 Cent auf 76,49 $ stieg.