© Reuters. Chinas Megabanken verlängern Gewinngewinne durch Lockerung fauler Kredite
(Bloomberg) – Chinas größte staatliche Banken haben ihre Ertragserholung im dritten Quartal ausgeweitet, angetrieben durch die steigende Kreditnachfrage und die Verbesserung der Qualität der Vermögenswerte, auch wenn die Turbulenzen auf dem sich ausbreitenden Immobilienmarkt des Landes zunehmen.
Die Bank of China Ltd. meldete einen Anstieg des Gewinns um 13 % im dritten Quartal, während die Bank of Communications Co. nach Angaben vom Freitag einen Gewinn von 38 % erzielte. Beide Kreditgeber verzeichneten gegenüber dem Ende des letzten Jahres einen Rückgang ihrer Quoten für notleidende Kredite.
Nachdem die eng gemanagte 52-Billionen-Dollar-Bankenbranche in diesem Jahr zusammen mit der Wirtschaft ein Comeback feierte, nachdem sie während der Pandemie Millionen von in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen mit billigen Krediten unterstützt hatte. Aber es sieht sich nun erneuten Risiken ausgesetzt, da der Immobilienmarkt des Landes ins Wanken geraten ist, nachdem Peking gegen leichte Kredite vorgegangen ist, was zusammen mit Stromknappheit das Wirtschaftswachstum im letzten Quartal gebremst hat.
„Wir halten an unserer Prognose einer deutlichen Abschwächung des chinesischen Immobiliensektors und der Gesamtwirtschaft sowie einer weiteren Zunahme von Kreditausfällen und notleidenden Krediten fest“, Nomura-Bestände (NYSE:) Inc.-Ökonomen unter der Leitung von Ting Lu schrieben in einer Mitteilung vom 25. Oktober. „Um dem starken Wachstums-Gegenwind entgegenzuwirken, erwarten wir, dass Peking die geld- und fiskalpolitischen Lockerungen verstärkt, aber es ist unwahrscheinlich, dass es seine beispiellosen Straffungsmaßnahmen im Immobiliensektor und in Branchen mit hohen CO2-Emissionen und hoher Energieintensität lockern wird.“
Chinas Immobilienmarkt wurde von einer Schuldenkrise bei der China Evergrande Group nach einer mehrjährigen Kampagne von Beamten in Peking erschüttert, um die Verschuldung zu reduzieren und eine Blase zu verhindern. Der Sektor sorgt nun für einen Rekordanstieg von Zahlungsausfällen auf dem chinesischen Anleihemarkt.
Chinesische Banken hatten im September mehr als 51,4 Billionen Yuan an ausstehenden Krediten an den Immobiliensektor, was einem Anstieg von 7,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Engagement war höher als in jeder anderen Branche und machte nach offiziellen Angaben etwa 27 % der gesamten Kreditvergabe des Landes aus.
Insgesamt waren Ende letzten Jahres etwa 41 % der Vermögenswerte des chinesischen Bankensystems entweder direkt oder indirekt mit dem Immobiliensektor verbunden Sektoren und niedrigerer Sicherheitenwert, nach Städtegruppe Inc (NYSE:).
Der Stress für Immobilienunternehmen trägt zu einer Reihe umfassenderer Risiken für Chinas Wirtschaft bei, die für etwa 30 % des Bruttoinlandsprodukts vom Wohnungsmarkt abhängt. Die Eigenheimpreise fielen im September zum ersten Mal seit sechs Jahren, während die Immobilieninvestitionen zum ersten Mal seit letztem Jahr zurückgingen.
Trotzdem haben die Aufsichtsbehörden versprochen, die Beschränkungen auf dem Immobilienmarkt beizubehalten, und weisen Bedenken zurück, dass die Krise um Evergrande große Auswirkungen auf das Kreditprofil des Sektors haben wird. Während Beamte die Banken aufgefordert haben, die Hypothekenvergabe wieder zu beschleunigen, hat die Zentralbank darauf hingewiesen, dass die Ansteckungsrisiken von Evergrande „kontrollierbar“ sind und das Engagement bei einzelnen Finanzinstituten begrenzt ist.
Chinas Zentralbank hat in den letzten zwei Wochen fast eine Billion Yuan in das Bankensystem geschoben, um den Bedarf am Monatsende wie Unternehmenssteuerzahlungen und lokale Schuldtitel zu decken.
Unterdessen verstärkt China seine Bemühungen, sein Finanzsystem zu stärken, indem es 19 Banken, die diesen Monat von der Zentralbank als „systemrelevant“ eingestuft wurden, strengere Kapitalanforderungen auferlegt. ICBC, Construction Bank, Agricultural Bank und Bank of China sehen sich mit einem Kapitalaufschlag von 1% zusätzlich zur Mindest-Kern-Tier-1-Quote konfrontiert, eine Anforderung, die weniger belastend ist als bei anderen Bankensystemen, einschließlich Singapurs.
„Dies spiegelt den schrittweisen Ansatz der Behörden zur Stärkung der Finanzstabilität aufgrund der möglichen negativen Auswirkungen wider, die eine strengere Kapitalregelung auf das Wachstum haben könnte“, schrieb Nicholas Zhu, Analyst von Moody’s Investors Service, in einer Mitteilung.
©2021 Bloomberg LP
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