Hisham Ibrahim/Getty Images
- Die Federal Reserve oder „die Fed“ ist das Zentralbanksystem der USA.
- Der Zweck der Federal Reserve besteht darin, die Banken zu regulieren, die Geldmenge des Landes zu verwalten und die Geldpolitik umzusetzen.
- Das Federal Reserve System besteht aus drei Einheiten: dem Federal Reserve Board of Governors, 12 Regionalbanken und dem Federal Open Market Committee (FOMC).
Es gibt eine Bank, bei der Sie Ihre Schecks einreichen und Einkäufe tätigen – und dann gibt es da noch etwas das Bank.
Die Federal Reserve oder „die Fed“ ist das Zentralbanksystem der USA, und so gut wie alles, was sie tut, beeinflusst Ihre finanziellen Entscheidungen und Möglichkeiten mehr, als Sie vielleicht glauben.
Die Fed, eine unabhängige Bundesbehörde, wurde 1913 als Reaktion auf eine Reihe von Bankzusammenbrüchen und Börsenpaniken gegründet, die wachsendes Unbehagen über das weitgehend unregulierte Finanzsystem der USA auslösten.
Durch die Schaffung einer Zentralbank hoffte die Regierung, eine stabile und dennoch flexible Autorität zu schaffen, die die Geldpolitik des Landes verwalten, seine Finanzinstitute regulieren und Vertrauen in die US-Wirtschaft schaffen könnte.
Hier ist, was Sie über die Fed wissen müssen und wie sie sich auf Sie und Ihr Geld auswirkt.
Was macht die Federal Reserve?
Die Mission der Fed ist heute dieselbe wie bei ihrer Gründung: Dem öffentlichen Interesse zu dienen und dem Land ein sicheres und stabiles Finanzsystem zu bieten. Zu den Hauptaufgaben der Federal Reserve gehören:
- Verwaltung des Geldes und der Geldversorgung der Nation
- Wartung von Bankzahlungs- und Transaktionssystemen
- Erstellung und Überwachung von Regeln für Banken und Finanzsysteme
- Sicherstellen, dass Banken Qualitätsprodukte anbieten und die Verbraucherschutzgesetze einhalten
- Festlegung bestimmter Leitzinsen
Durch die Überwachung der Banken des Landes und die Beeinflussung der Zinssätze beeinflusst die Fed die Wirtschaft und das Finanzleben der Amerikaner.
Obwohl es nicht direkt mit Einzelpersonen interagiert, stellt es sicher, dass sie einen Scheck einreichen, eine Debitkarte verwenden und Geld sicher und konsistent überweisen können. Und die Richtlinien, die die Fed festlegt, beeinflussen letztendlich, wie einfach oder schwierig es ist, sich für eine Hypothek zu qualifizieren, die Zinsen, die Sie für einen Kredit zahlen, und wie viel Geld Sie mit diesem Sparkonto oder dieser CD verdienen.
Wie ist die Federal Reserve aufgebaut?
Die Federal Reserve hat ihren Hauptsitz in Washington DC und besteht aus drei großen Einheiten: dem Board of Governors, den 12 regionalen regionalen Reservebanken und dem Federal Open Market Committee (FOMC).
Der Gouverneursrat der Federal Reserve
Das Federal Reserve Board of Governors ist das wichtigste Leitungsgremium des gesamten Federal Reserve Systems. Der Vorstand besteht aus sieben Mitgliedern, die jeweils vom Präsidenten nominiert und vom Senat bestätigt werden.
Wie im geschrieben Gründungsstatut der Fedmuss der Gouverneursrat aus einer “fairen Vertretung der finanziellen, landwirtschaftlichen, industriellen und kommerziellen Interessen und geografischen Teilungen des Landes” bestehen.
Die Amtszeit der Vorstandsmitglieder beträgt maximal 14 Jahre, wobei regelmäßig neue Mitglieder ernannt werden.
Der Vorstand muss mindestens zweimal jährlich vor dem Kongress erscheinen, um über „die Bemühungen, Aktivitäten, Ziele und Pläne des Vorstands und des Federal Open Market Committee“ zu berichten. Mitarbeiter des Vorstands treffen sich regelmäßig mit Mitarbeitern des Kongresses, um sie über Finanzfragen und die beabsichtigte Abhilfe oder Vorgehensweise der Federal Reserve zu informieren.
Zu den weiteren Aufgaben des Vorstands gehören allgemeine Richtlinien für das System, die Mitarbeit im Federal Open Market Committee und die Beaufsichtigung der 12 Reservebanken.
Die 12 Federal Reserve Banks
Im Vergleich zu denen anderer Nationen ist die US-Notenbank etwas dezentralisiert.
Die Federal Reserve hat 12 Regionalbüros, die offiziell als Federal Reserve Banks bekannt sind. Jedes Büro, das seinen eigenen Vorstand und Präsidenten hat, ist für einen Bezirk mehrerer umliegender Staaten verantwortlich:
Shayanne Gal/Business Insider
Reservebanken dienen im Grunde als Zweigstellen des gesamten Federal Reserve-Systems. Ursprünglich waren sie eigenverantwortlich operieren soll, indem sie ihre eigenen Richtlinien und Zinssätze festlegen. Aber als die US-Wirtschaft komplexer und geografisch integrierter wurde, sorgten neue Gesetze in den 1930er und 1980 dafür, dass sie besser miteinander und mit ihrer föderalen Muttergesellschaft koordiniert wurden.
Heute ist jede Federal Reserve Bank dafür verantwortlich, die Entscheidungen des Gouverneursrates der Fed umzusetzen und ihre Regeln auf regionaler Ebene durchzusetzen. Es ist die Distrikt-Federal Reserve Bank, die einzelne, lokale Banken direkt beaufsichtigt – ihre Charter erteilt und ihre Geschäfte inspiziert.
Zu den täglichen Dienstleistungen der Reservebanken gehören:
- Geld an Banken leihen
- Führung von Bankkonten des US-Finanzministeriums
- Bearbeitung und Verrechnung von Schecks
- Ausgabe neuer Münzen und Papierrechnungen an Banken
- Entstellen von unkenntlich gemachter, zerrissener oder gefälschter Währung
Während die Regionalbanken keine Geldpolitik festlegen, stellen sie der nationalen Fed Wirtschaftsforschung zur Verfügung – Daten und Analysen, die eine Schlüsselrolle bei den Entscheidungen des überaus wichtigen Federal Open Market Committee der Zentralbank spielen.
Das Federal Open Market Committee
Der dritte und wohl einflussreichste Arm der Federal Reserve ist das Federal Open Market Committee (FOMC). Diese politische Entscheidungsgruppe wurde in den 1930er Jahren der Fed hinzugefügt und besteht aus 12 stimmberechtigten Mitgliedern, darunter alle sieben Fed-Gouverneure, der Präsident der Federal Reserve Bank of New York und vier der 11 anderen Präsidenten der Reserve Bank.
Die Gruppe trifft sich mindestens acht Mal pro Jahr und ist verantwortlich für die Überprüfung der wirtschaftlichen Bedingungen des Landes, die Durchführung von Risikobewertungen zum Wirtschaftswachstum und die Verwaltung des Federal Funds Rate.
Wenn die Warnung auf Ihrem Telefon aufleuchtet oder Sie einen Nachrichtensprecher sagen hören: „Die Fed hat heute die Zinssätze gesenkt“, ist das ein Schritt des FOMC, auf den sie sich beziehen.
Wie beeinflusst die Federal Reserve die Wirtschaft?
Die Fed hat andere Instrumente in ihrem Arsenal, um Banken zu ermutigen, ihre Finanzierungsaktivitäten zu verstärken oder einzuschränken. Unter ihnen:
- Änderung der Reserveanforderung. Wie bereits erwähnt, sind Banken dafür verantwortlich, einen Prozentsatz ihrer gesamten Einlagen in Reserven zu halten. Wenn die Federal Reserve die Geldmenge erweitern wollte, kann sie diese Anforderung einfach senken, sodass die Banken mehr Geld zum Verleihen haben. Will sie die Geldmenge straffen, erhöht sie den Anspruch.
- Festlegen des “Rabattsatzes”. Anstatt sich gegenseitig Geld zu leihen, können sich Finanzinstitute auch Geld direkt von einem der regionalen “Fenster” der Federal Reserve Bank leihen. Der Zinssatz an diesen Fenstern ist oft höher als der Federal Funds Rate selbst und dient als Obergrenze für den Markt – keine Bank würde mehr Geld zahlen wollen, wenn ein niedrigerer Zinssatz verfügbar ist. Infolgedessen kann die Federal Reserve die Banken ermutigen, sich gegenseitig Geld zu leihen, und die Höhe der berechneten Zinsen effektiv begrenzen.
- Erhöhung der Zinssätze für Bankguthaben. Die Fed kann die Höhe der Zinsen ändern, die sie den Banken auf ihre Reserven zahlt. Banken werden einander kein Geld für weniger als diesen Betrag leihen, so dass dieser Schritt der Fed effektiv eine Untergrenze für die Marktzinssätze festlegt.
Die Federal Reserve misst ständig das Tempo der US-Wirtschaft und kann dem Land helfen, seine Investitionen und Ausgaben entweder zu verlangsamen oder zu beschleunigen und die Inflation moderat zu halten.
Wer beaufsichtigt die Federal Reserve?
Als die Federal Reserve 1913 gegründet wurde, sollte sie eine unabhängige Regierungsorganisation sein, die ohne Aufsicht oder Finanzierung durch den Kongress operieren kann – oder tatsächlich ohne Verwaltung durch eine Behörde in der Exekutive.
Obwohl der Gouverneursrat dem Kongress mindestens zweimal jährlich über seine Aktivitäten Bericht erstattet, wird er von niemandem beaufsichtigt oder kontrolliert. Tatsächlich erhält die Federal Reserve nicht einmal Geld oder Zuwendungen vom Kongress. Es finanziert sich hauptsächlich aus den Zinsen auf die US-Staatsanleihen, die es besitzt, zusammen mit den Zinsen, die es für seine Bankdarlehen verlangt, und Gebühren für die Aufrechterhaltung verschiedener Interbanken-Transaktionsdienste.
Das soll nicht heißen, dass die Federal Reserve es nicht ist verantwortlich zu irgendjemandem. In erster Linie ist sie dem amerikanischen Volk gegenüber verantwortlich und arbeitet als solche sehr transparent – sie geht sogar so weit, dass sie ihre Sitzungsprotokolle und öffentlichen Grundsatzpapiere auf ihrer Website veröffentlicht.
Das Endergebnis
Das Hauptziel der Fed – eine gleichmäßige Geldversorgung und damit eine gesunde Wirtschaft zu gewährleisten – wurde im Laufe ihrer Geschichte mehrmals auf die Probe gestellt. Die Federal Reserve hat maßgeblich dazu beigetragen, das Land durch die Große Depression, die Große Rezession 2007-2009 und die COVID-19-Pandemie zu navigieren.
Die Zentralbank kann nur begrenzt etwas tun, um die natürlichen Auf- und Abwärtstrends des Konjunkturzyklus zu verändern. Aber durch die Änderung des Federal Funds Rate, die Erhöhung der Geldmenge und die Senkung der Finanzierungskosten für die Banken – und letztendlich für ihre Kunden, Unternehmen und Verbraucher – kann die Federal Reserve versuchen, schwere Rezessionen zu verhindern oder den Schlag anderer Wirtschaftskrisen abzumildern.