©Reuters. DATEIFOTO: Banknoten des japanischen Yen und des US-Dollars sind in diesem Illustrationsbild zu sehen, das am 23. September 2022 aufgenommen wurde. REUTERS/Florence Lo/Illustration/File Photo
Von Kevin Buckland
TOKIO (Reuters) – Der US-Dollar als sicherer Hafen gab am Dienstag gegenüber seinen Mitbewerbern nach, da Anzeichen dafür vorliegen, dass die Zinserhöhungen der Federal Reserve die größte Volkswirtschaft der Welt bereits bremsen, während sich die Risikostimmung verbesserte, da Rishi Sunak kurz davor steht, britischer Premierminister zu werden.
Das Pfund Sterling näherte sich den Höchstständen dieses Monats, während der Euro drohte, zum ersten Mal seit dem 6. Oktober 0,99 $ zu erreichen, bevor am Donnerstag die Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) stattfindet.
Der Yen blieb fest auf der stärkeren Seite von 149 pro Dollar, nachdem an zwei aufeinanderfolgenden Tagen eine mutmaßliche Intervention der Bank of Japan (BOJ) am Wochenende stattfand.
Ein Rückgang der Renditen langfristiger Staatsanleihen in dieser Woche trug ebenfalls zur Unterstützung der japanischen Währung bei, aber der politische Hintergrund für die Yen-Schwäche dürfte sich in den kommenden Tagen stark entlasten: Die BOJ wird voraussichtlich am Freitag an den geldpolitischen Anreizen festhalten, während die Die Fed wird die Zinsen voraussichtlich am Mittwoch nächster Woche um weitere 75 Basispunkte anheben.
Der , der die Währung im Vergleich zu sechs großen Konkurrenten misst, fiel auf 111,78 und kam damit nahe an das Tief vom Freitag von 111,68 heran, das schwächste Niveau seit dem 6. Oktober.
Der Greenback gab nach, nachdem S&P-Flash-PMI-Daten über Nacht zeigten, dass die US-Geschäftstätigkeit im Oktober den vierten Monat in Folge schrumpfte, der jüngste Beweis dafür, dass sich die Wirtschaft angesichts hoher Inflation und steigender Zinsen verlangsamt.
Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass sich das Tempo der Zinserhöhungen im Dezember auf 50 Basispunkte verlangsamen wird, was den Wetten auf den Geldmärkten entspricht.
„Strukturell gibt es am US-Dollar noch viel zu mögen, aber wir befinden uns im Moment in einem Mean-Reversion-, Seitwärts- und unruhigen Markt“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone in Melbourne. Weston erwartet, dass der Dollarindex bis auf 110 fallen könnte, bevor er seinen Aufwärtstrend wieder aufnimmt, um möglicherweise 115 zu testen.
“Ich denke immer noch, dass der Dollar die schönste Währung ist, die man in G-10 besitzen kann.”
Die US-Renditen gingen in Tokio auf 4,217 % zurück, nachdem sie Ende letzter Woche mit 4,338 % einen mehrjährigen Höchststand erreicht hatten.
Bei 149,00 Yen lag der Dollar am Freitag unter dem 32-Jahres-Hoch von 151,94, was offenbar mehrere Anfälle von Interventionen der BOJ auslöste. Der Dollar fiel am Freitag auf 144,55 und am Montag auf 145,28.
Anders als bei der Intervention im September, dem ersten Yen-Kaufversuch der japanischen Behörden seit 1998, lehnte das Finanzministerium eine Stellungnahme dazu ab, ob es eine Intervention angeordnet hatte.
„In der Regel haben politische Entscheidungsträger den größten Einfluss auf den Markt, wenn sie ihre Handlungen und Ziele transparent machen, daher ist es seltsam, dass sie sich weigern, ihre Intervention zu bestätigen“, sagte Joseph Capurso, ein Währungsstratege bei der Commonwealth Bank of Australia (OTC: ), schrieb in einer Kundennotiz.
„Die Weigerung, die Intervention zu bestätigen, könnte den Wunsch widerspiegeln, die Händler im Unklaren zu lassen und weiterzumachen. Unabhängig von der Taktik erwarten wir immer noch, dass sich der USD/JPY innerhalb weniger Wochen nach dem Ende der BOJ-Intervention erholen wird.“
Das Pfund Sterling legte um 0,24 % auf 1,13105 $ zu und bewegte sich in Richtung des Monatshochs von 1,1493 $ vom 5. Oktober.
Der Euro war 0,16 % stärker bei 0,98875 $.
Die EZB dürfte die Zinsen am Donnerstag um 75 Basispunkte anheben, um zu versuchen, die glühende Inflation einzudämmen.
An anderer Stelle fiel der Offshore-Kurs auf beispiellose 7,3650 pro Dollar inmitten der Schwäche, nachdem die Wahl des chinesischen Führers Xi Jinping für das Führungsteam auf dem zweimal im Jahrzehnt stattfindenden Kongress der Kommunistischen Partei Befürchtungen aufkommen ließ, dass das Wachstum einer ideologiegetriebenen Politik geopfert wird.