Federal Reserve Der Vorsitzende Jerome Powell ließ am Mittwoch die Tür für eine zukünftige Zinserhöhung offen, aber die meisten Immobilienexperten sind zuversichtlich, dass die Fed mit der Zinserhöhung für 2023 fertig sein könnte.
Angespannte Finanz- und Kreditbedingungen, eine verlangsamte Inflation und hohe Renditen 10-jähriger Staatsanleihen – der Hauptgrund für den Anstieg der längerfristigen Zinssätze – werden dies wahrscheinlich entmutigen Zentralbank von einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr, sagten Ökonomen und Hypothekenexperten.
Dies wiederum wird für Entlastung sorgen und die hartnäckig hohen Hypothekenzinsen senken.
„Ich denke, das Einzige, was ich heute mitnehmen kann, ist, dass die Finanz- und Kreditbedingungen jetzt strenger sind, was anders war als zuvor“, sagte Logan Mohtashami, leitender Analyst für GehäuseDraht. „Wenn die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen nicht deutlich sinkt, die Börsenrallyes und Hausverkäufe nicht wieder in Schwung kommen, sollte der Dezember daneben liegen.“
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, die als Benchmark für Hypothekenzinsen dient, fiel am Mittwoch auf ein Zweiwochentief von 4,766 %, nachdem die Fed die Zinssätze stabil in einer Spanne von 5,25 % bis 5,5 % gehalten hatte.
Fed-Beamte prognostizierten in ihren Dot-Plot-Schätzungen vom September eine weitere Zinserhöhung im Jahr 2023, was die Bandbreite der Prognosen darüber zeigt, wo die Zinssätze enden könnten. Die Mehrheit der Fed-Beamten hatte damit gerechnet, dass die Zinssätze zum Jahresende bei etwa 5,6 % liegen würden.
Marty Green, Direktor von Polunsky Beitel Greenbeschrieb die Federal Reserve als „Blackjack-Spieler mit zwei Bildkarten“.
„Der einzig vernünftige Schachzug bei diesem Treffen bestand darin, durchzuhalten“, sagte Green. „Es wird immer deutlicher, dass die Fed in diesem Zyklus tatsächlich damit fertig ist, die Zinsen anzuheben. Während der Zyklus für die Hypothekenbranche außerordentlich schmerzhaft war, sollten wir mit einer weiteren Zinspause im Jahr 2024 einer Erleichterung zumindest einen Schritt näher kommen.“
Die Inflation ist seit dem Erreichen eines Vier-Jahrzehnt-Hochs im letzten Sommer deutlich gesunken, aber die Verbraucherpreise sind im September im Jahresvergleich um 3,7 % gestiegen und liegen damit immer noch schneller als das Fed-Ziel von 2 %.
„Die Wirtschaft beginnt sich zu verlangsamen und die Inflation wird sich in einem Tempo abschwächen, das der Fed entspricht“, sagte Melissa Cohn, Regionalvizepräsidentin von William Raveis Hypothek.
„Wir stehen vor dem 17. November, wenn die staatliche Förderung endet“, sagte Cohn.
In Verbindung mit dem Krieg zwischen Israel und der Hamas könnte die Zentralbank nach ihrer nächsten Sitzung am 12. und 13. Dezember den dritten Monat in Folge eine weitere Zinserhöhungspause einlegen.
„Obwohl das Wirtschaftswachstum im dritten Quartal recht stark war und mehrere Arbeitsmarktindikatoren weiterhin Stärke anzeigen, wird die Fed wahrscheinlich noch einige Zeit auf diesem Niveau verharren, solange die Inflation weiter sinkt.“ Verband der Hypothekenbankensagte SVP und Chefökonom Mike Fratantoni.
Fratantoni ging noch einen Schritt weiter und erwartete eine Zinssenkung der Fed im zweiten Quartal 2024.
„Wenn die Fed im nächsten Jahr tatsächlich die Zinsen senkt und ihre Absicht signalisiert, dies zu tun, dürften die Hypothekenzinsen tendenziell sinken. Unsere Prognose geht davon aus, dass dies geschieht, was einen etwas stärkeren Immobilienmarkt im Frühjahr unterstützen würde“, sagte Fratantoni.
Powell machte jedoch am Mittwoch deutlich, dass der Ausschuss „nicht an Zinssenkungen denkt“ und beabsichtigt, die Inflation auf 2 % zu senken.
Das beste Szenario wäre, dass die Fed die Zinsen im Dezember stabil hält, sagte Raunaq Singh, Gründer und CEO von Durchstreifeneine Plattform für bezahlbares Wohneigentum.
Abhängig von den Inflationswerten im November sei auch eine leichte Zinserhöhung im Dezember wahrscheinlich, bemerkte er.
„Dies wird die Krise bei der Erschwinglichkeit von Wohnraum verschärfen, die bereits einen historischen Tiefpunkt erreicht hat“, sagte Singh. „Die durchschnittlichen monatlichen Hypothekenzahlungen sind auf einem Allzeithoch. Mehr als 50 % der Hypotheken haben monatliche Zahlungen über 2.000 US-Dollar, während diese Zahl vor zwei Jahren eher bei 18 % lag.“
Obwohl die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung gering ist, wird erwartet, dass die Fed die Option auf dem Tisch behält, Danielle Hale, Chefökonomin für Immobilienmakler.comäußerte eine vorsichtige Meinung.
„Solange eine Zinserhöhung auf dem Tisch liegt, werden die Anleger wahrscheinlich vorsichtig vorgehen und die Tendenz, dass die Zinsen stabil bleiben oder leicht steigen, bleibt bestehen“, sagte Hale.
Die Verbesserung der Daten dürfte laue Wirtschaftsdaten und eine niedrigere Inflation widerspiegeln, die wichtigere Treiber für niedrigere Zinsen sein werden, erklärte sie.
Bei der letzten FOMC-Sitzung im Dezember werden die Inflations- und Arbeitsmarktzahlen für zwei Monate überprüft, um die Richtung der künftigen Zinssätze zu bestimmen.