Vereinigte Großhandelshypothek (UWM) ist jetzt der größte Hypothekengeber in Amerika, zum großen Teil dank einer Preissenkungsstrategie, die die Wettbewerber extrem unter Druck gesetzt hat.
UWM entstanden 33,5 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal und stürzte damit seinen Erzrivalen Raketenhypothek‘s $25,6 Milliarden in der Produktion. Kaufkredite machten im dritten Quartal 82,7 % des UWM-Mixes aus.
„Vor kurzem haben wir Ihnen gesagt, dass unsere ‚Game On‘-Strategie uns noch weiter von unseren Wettbewerbern abheben würde“, sagte CEO Mat Ishbia gegenüber Analysten während seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen. „Seit dem Start von Game On haben Tausende von Kreditsachbearbeitern uns zum ersten Mal ausprobiert, unsere Technologie und unsere Dienstleistungen erlebt und schnell erkannt, dass eine Partnerschaft mit UWM ihnen helfen kann, auf jedem Markt erfolgreich zu sein.“
Durch die Preisinitiative „Game On“ senkte UWM ab Juni die Preise für alle Kredite um 50 bis 100 Basispunkte und richtete verheerende Schäden bei Wettbewerbern an, die bereits mit sinkenden Margen zu kämpfen hatten.
Mehr als 17.000 Kreditsachbearbeiter traten in diesem Jahr dem Hypothekenmaklerkanal bei, und etwa die Hälfte von ihnen kam direkt aus dem Einzelhandelskanal, sagte Ishbia.
UWM meldete im dritten Quartal einen Gewinn von 325,6 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 51 % gegenüber 215,4 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2022 entspricht. Im Vergleich zum dritten Quartal 2021, als Refis reichlich vorhanden waren, gingen die Gewinne um 1,29 % zurück.
„Wir haben in den letzten sechs Quartalen durchschnittlich rund 24 Milliarden US-Dollar an Käufen (Hypotheken) getätigt. Wir gewinnen auf dem Einkaufsmarkt“, sagte Ishbia.
Es ist jedoch mit Kosten verbunden.
Die Gewinnspanne des Kreditgebers fiel von 99 Basispunkten im Vorquartal auf 52 Basispunkte. UWM verfügte im zweiten Quartal über 799,5 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, verglichen mit 958,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 950,9 Millionen US-Dollar vor einem Jahr.
Ishbia hat nicht gesagt, wie lange UWM mit seiner Preisinitiative fortfahren wird.
Während sich das Geschäft auf die Kreditvergabe konzentriert, sagte UWM, dass sein Gewinn im dritten Quartal durch einen Anstieg des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendienstrechten um 236,8 Millionen US-Dollar gestützt wurde. UWM hatte zum 30. September 306 Milliarden US-Dollar an unbezahltem Kapitalsaldo von MSRs, verglichen mit 308,1 Milliarden US-Dollar vor 12 Monaten.
„Um die Liquiditätsposition im dritten Quartal im August zu verbessern, haben wir mit unserem Hauptaktionär eine unbesicherte Kreditlinie mit einer verfügbaren Kreditkapazität von 500 Millionen US-Dollar abgeschlossen“, sagte Andrew Glasser, Chief Financial Officer, gegenüber Analysten. „Ende September haben wir eine Kreditlinie abgeschlossen, die durch bestimmte unserer MSRs mit einer verfügbaren Kreditkapazität von 1,5 Milliarden besichert ist.“
Mit Blick auf die Zukunft prognostizieren Führungskräfte für das vierte Quartal eine Produktion im Bereich von 19 bis 26 Milliarden US-Dollar mit Gewinnmargen zwischen 40 und 70 Basispunkten.
„Wir sind deutlich gestiegen, als alle anderen gesunken sind, also sehen Sie es relativ zu unserer aktuellen Zahl“, sagte Ishbia und fügte hinzu, dass die saisonalen Faktoren das Kaufvolumen im letzten Quartal 2022 drücken werden.